Сколько единиц продукции необходимо продать чтобы покрыть все затраты?Необходимый объем продаж:
Тmin = 876 000 / (1 – 160 000 / 250 000) = 2 433 333,3 тыс. руб.
Минимальное количество пневмоинструмента, которое нужно продать, чтобы покрыть все затраты, равно:
Qmin = Тmin / Цена единицы продукции = 2 433 333,3 / 250 = 9734 штуки
Только продажа каждой дополнительной единицы пневмоинструмента сверх уровня (точки) безубыточности будет приносить предприятию прибыль.
2.7. Вклад на покрытие
Вклад на покрытие: два подхода к учету издержек
Таблица 2.13. Традиционный метод суммарных издержек
Таблица 2.14. Метод на основе вклада на покрытие
Вклад на покрытие
Основные определения.Вклад на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли – это разность выручки от реализации продукции и переменных затрат на производство этой продукции:
Вклад на покрытие = V – Спер
Для плановых данных по выпуску пневмоинструмента (см. пример) вклад на покрытие равен 1,080 млн руб. (3,000—1,920) млн руб.
Вклад на покрытие для единицы продукции равен 90 тыс. руб. (250–160) тыс. руб.
При принятии решений, направленных на увеличение прибыли, необходимо добиваться максимального увеличения вклада на покрытие.
Формулы для вычисления вклада на покрытие.
Из определения вклада на покрытие следует:Вклад на покрытие = Постоянные затраты + Прибыль
(для примера: 1080 млн руб. = 876 млн руб. + 204 млн руб.)или:
Количество единиц х Вклад на покрытие для единицы продукции = Постоянные затраты + Прибыль
(для примера: 12 000 ед. х 90 тыс. руб. = 876 000 тыс. руб. + 204 000 тыс. руб.)
Эти формулы облегчают расчеты, связанные с возможными изменениями объема продаж, цены, издержек и прибыли.
1. Какой будет прибыль при увеличении объема продаж на 10 %?
Вклад на покрытие = Постоянные затраты + ПрибыльОбъем продаж увеличился на 10 % – какой будет прибыль х?
х = 12 000 х (1 + 0,1) х 90 – 876 000 = 312 000 13 200 ед. х 90 тыс. руб. = 876 000 тыс. руб. + 312 000 тыс. руб.
При увеличении объема продаж на 10 % прибыль увеличится на 52,9 %.
2. Какой будет прибыль при возможном увеличении постоянных затрат на 10 %?
Вклад на покрытие = Постоянные затраты + ПрибыльПостоянные издержки увеличились на 10 % – какой будет прибыль х?
х = 12 000 x 90 000 – 876 000 х (1 + 0,1) =116 400 12 000 ед. х 90 тыс. руб. = 963 600 тыс. руб. +116400 тыс. руб.
При увеличении постоянных издержек на 10 % прибыль уменьшится на 42,9 %.
3. Сколько единиц продукции нужно продать, чтобы получить прибыль 250 000 тыс. руб.?
Вклад на покрытие = Постоянные затраты + ПрибыльЖелаемая прибыль 250 000 тыс. руб. – сколько единиц нужно продать х?
х = (876 000 + 250 000) /90 = 12 512 штук 12 512 ед. х 90 тыс. руб. = 876 000 тыс. руб. + 250 000 тыс. руб.
Чтобы получить прибыль 250 000 тыс. руб. нужно продать 12 512 штук.
4. Какой должна быть цена, чтобы, продав 12 000 штук, получить прибыль 250 000 тыс. руб.?
Выручка = Переменные затраты + Постоянные затраты + ПрибыльЖелаемая прибыль 250 000 тыс. руб. – какой должна быть цена единицы X?
х = (1 920 000 + 876 000 + 250 000) /12 000 = 253 833 тыс. руб. 12 000 ед. х 253,9 тыс. руб. = 1 920 000 + 876 000 + 250 000 тыс. руб.
Чтобы получить прибыль 250 000 тыс. руб. нужно продать по цене 253,9 тыс. руб. за штуку 12 000 единиц продукции.
5. Сколько единиц нужно продать, чтобы достигнуть уровня безубыточности?
Вклад на покрытие = Постоянные затратыВсе затраты покрыты, прибыли нет – сколько единиц нужно продать X?
х = 876 000/90 = 9,734 единицы 9,734 ед. х 90 тыс. руб. =876 000 тыс. руб. + 0
Уровень безубыточности будет достигнут, если предприятие продаст 9,734 единиц пневмоинструмента.
Вклад на покрытие и точка безубыточности
В точке безубыточности:Вклад на покрытие = Постоянные затраты
T min – С перем = С пост или:
T min – С х T min = С пост,
где:С – доля переменных затрат в цене единицы продукции.
T min = С пост / (1 – С)
Величина (1 – С) называется коэффициентом вклада на покрытие и показывает, какая доля в объеме продаж может быть использована для покрытия постоянных издержек и формирования прибыли.
Коэффициент вклада на покрытие = Вклад на покрытие / Объем продаж
2.8. Запас финансовой прочности
Запас финансовой прочности – предел безопасности.
Это оценка дополнительного, т. е. сверх уровня безубыточности, объема продаж:
Запас финансовой прочности = ((Объем продаж – Точка безубыточности) / Объем продаж) х 100 %
Для плановых данных (см. пример) запас финансовой прочности равен 18,9 %:
((3,000 – 2 433,3) /3,000) х 100 %,
Это означает, что объемы производства и продаж пневмоинструмента могут снизиться на 18,9 % прежде, чем будет достигнута точка безубыточности.
2.9. Операционный рычаг
Влияние структуры издержек на прибыль
Количественная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения объема реализации:
Операционный рычаг = Вклад на покрытие / Прибыль
Операционный рычаг показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1 %.
Операционный рычаг для рассматриваемого примера равен 5,29 (1080 / 204), т. е. при увеличении объема продаж выше точки безубыточности пневмоинструмента на 1 %, прибыль увеличится на 5,29 %, и наоборот, при снижении объема продаж прибыль уменьшится в той же пропорции.
Операционный рычаг связан с уровнем предпринимательского риска: чем он выше, тем выше риск.Чем выше риск, тем больше возможное вознаграждение.
Таблица 2.15. Высокой уровень операционного рычага
Высокий уровень постоянных издержек при низком уровне переменных затрат на единицу продукции.
Таблица 2.16. Низкий уровень операционного рычага
Относительно низкий уровень постоянных издержек, высокий уровень переменных затрат на единицу продукции.
Использование понятия операционного рычага для сравнения вариантов распределения затрат.
В некоторых случая имеется возможность отнести часть переменных издержек к постоянным, и наоборот, переменные затраты переносятся в разряд постоянных. Например, при введении фиксированных окладов менеджерам вместо уплаты процента от продаж.
Рассмотрим на приведенном примере, как отразится перераспределение расходов внутри неизменной суммы общих издержек на финансовых показателях, в частности, на величине операционного рычага.Влияние перераспределения затрат на величину финансового рычага особенно важно, поскольку значение операционного рычага для данного уровня продаж во многом обусловливает стратегию предприятия.
Таблица 2.17. Перераспределение затрат на величину финансового рычага
Таблица 2.18. Сравнение точек безубыточности для двух вариантов
Выводы из сравнения различных вариантов распределения общей суммы затрат.
Для разобранных в примере вариантов объем продаж, общие затраты, а, значит, и прибыль одинаковы.
Сокращение переменных издержек на 10 % при фиксированной величине суммарных затрат отразилось на повышении уровня безубыточности на 3,5 %.
Тот же эффект получен в результате роста уровня операционного рычага на 17,8 %, т. е. увеличение степени производственного риска.
Последний фактор диктует необходимость в четком определении стратегии предприятия, поскольку в новых условиях прибыль, получаемая компанией, становится более чувствительной к изменению объемов производства и продаж.
При росте доли постоянных издержек, даже не смотря на снижение переменных затрат во втором варианте, большую роль играет контроль объемов реализации, поскольку снижение продаж способно привести к еще большему сокращению прибыли, чем в первом варианте, и наоборот.Повышение доли постоянных затрат даже при снижении переменных издержек на единицу продукции в любом случае приводит к необходимости использования стратегии, направленной на рост объемов продаж.
Заключительные замечания:
1) при одинаковых суммарных затратах чем меньше доля переменных затрат (или больше доля постоянных затрат) в общей сумме издержек, тем больше операционный рычаг;
