Программа предоставляет широкие возможности для моделирования. При подготовке модели к работе можно быстро настроить все основные параметры:
● используемые валюты (расчет может вестись в двух валютах);
● временные параметры проекта (дата начала, шаг расчета, длительность);
● перечень продуктов / услуг, статей затрат, источников финансирования;
● налоговое и экономическое окружение.
Программа позволяет представить проект в международно признанном формате, предлагая широкий выбор результатов анализа, охватывающих различные области оценки инвестиций:
● построение прогнозной финансовой отчетности по международным стандартам (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств), при этом учитываются рекомендации МСФО;
● анализ эффективности инвестиций с позиций различных участников проекта;
● оценку финансовой состоятельности и расчет финансовых показателей;
● оценку бизнеса;
● анализ бюджетной эффективности.
Пользователи получают не только программный продукт, но и целый комплекс сопутствующих услуг, помогающих в работе:
● программный продукт сопровождается методической литературой по проведению оценки инвестиционных проектов, а также имеет подробное руководство пользователя;
● пользователи программы получают бесплатную консультационную поддержку специалистов компании;
● регулярные обновления с учетом изменений в законодательстве.
Программа содержит блок анализа чувствительности. Самостоятельно выбирая варьируемые показатели, аналитик может оценить степень зависимости эффективности проекта от возможных изменений рыночной конъюнктуры, роста цен на необходимое оборудование и т. д. Руководителю, принимающему решение, такая информация поможет определить зоны риска проекта и предусмотреть соответствующие действия.
Программа учитывает законодательные особенности осуществления лизинговых операций, позволяет отражать как финансовый, так и оперативный лизинг.
Пользователь программы может произвести расчет эффективности проекта с точки зрения федеральных и муниципальных государственных органов. Это особенно актуально для проектов, претендующих на финансовую, организационную или стратегическую поддержку государства.
В результате работы с программой аналитик получает набор стандартных форм финансовой отчетности, а также показателей и коэффициентов, исчерпывающим образом описывающих проект и позволяющих выполнить его качественный анализ. В частности, программа формирует такие финансовые документы, как отчет о прибыли, отчет о движении денежных средств, баланс. Дополнительно рассчитывается набор финансовых коэффициентов (ликвидности, оборачиваемости, прибыльности продаж и т. д.). Таблицы показателей эффективности инвестиций включают простой и дисконтированный сроки окупаемости, внутреннюю норму прибыли и чистую текущую стоимость, максимальную процентную ставку по кредиту, которая может быть выплачена проектом.
Расширенной версией программы «Альт-Инвест» является «Альт-Инвест Сумм», которая позволяет работать с группами проектов, сравнивать различные варианты реализации, оценивать проекты, реализующиеся внутри действующей компании.
Программа поддерживает описание ситуаций, когда закупки сырья, график производства и график продаж не связаны друг с другом (что бывает, например, в сельском хозяйстве, а также во многих других отраслях). Возможен корректный расчет «длинноцикловых» проектов, в которых период оборачиваемости запасов, сроки денежных расчетов или производственный цикл превышают интервал планирования. Отчет о движении денежных средств рассчитывается прямым методом.
● Программа рассчитывает около сорока различных показателей, включая анализ рентабельности, ликвидности, платежеспособности, показатели эффективности инвестиций, бюджетную эффективность для бюджетов всех уровней.
● Фактически программа предоставляет возможность оценить чувствительность проекта к любому элементу исходных данных.
2.7.3. ИНЭК-аналитик
Разработчиком и носителем авторских прав программы «ИНЭК-аналитик» является компания «ИНЭК». Программа отличается от аналогичных программных продуктов тем, что результатом работы с ним является и всесторонний финансово-экономический анализ текущего состояния компании, и качественно подготовленный бизнес-план. Программа дополнительно позволяет выполнить весь комплекс работ по планированию деятельности предприятий.
Программа позволяет подготовить соответствующие российским и международным стандартам инвестиционный проект, план финансового оздоровления, ТЭО кредита, программу реструктуризации компании. При расчете могут быть приняты во внимание:
● плановые объемы производства продукции (приобретения товаров) и реализации продукции, товаров, услуг (стоимость, количество, цена) по конкретным покупателям, с учетом остатка продукции и товаров на складе;
● затраты компании на производство и реализацию продукции с учетом изменения цен на ресурсы, количества произведенной продукции, норм расхода ресурсов;
● потребности в основных средствах, а также необходимость реализации ненужного оборудования с автоматическим расчетом амортизационных отчислений;
● планирование доходов и расходов по внереализационным операциям;
● потребность в заемных средствах с учетом конкретных кредитных или лизинговых соглашений с банком, органом государственной власти, иностранным инвестором и т. д.;
● расчет налоговых платежей с учетом региональной специфики налогового законодательства;
● необходимость управления оборотным капиталом, график погашения кредиторской и дебиторской задолженностей по контрагентам, ввод в действие незавершенных капитальных вложений.
Планирование деятельности возможно как в ручном режиме, так и с использованием специально предназначенного для этого модуля, позволяющего задавать в процентах или индексах темпы роста или прироста показателей по конкретному виду продукции, услуг, товаров (стоимость, количество, цена), по всему объему компании в целом относительно базового или предыдущего периода.
Программа дает возможность планировать реализацию конкретного вида продукции (приобретение конкретного вида ресурса) в любой валюте с автоматическим пересчетом данных в основную валюту, выбранную при создании варианта.
При разработке бизнес-плана программа автоматически формирует протокол ошибок, допущенных пользователем, и предлагает способы их устранения.
В процессе разработки бизнес-плана автоматически формируются следующие результирующие таблицы:
● финансовые результаты;
● приток и отток денежных средств тремя способами: прямым методом, косвенным методом и по видам деятельности;
● аналитический прогнозный баланс;
● калькуляция затрат на производство;
● движение продукции, товаров и материальных ресурсов на складе;
● график привлечения и возврата заемных средств;
● прогноз баланса и финансовых результатов в стандартах США и стран ЕС (с переводом на английский язык).
Программа позволит проанализировать и оценить подготовленный бизнес-план с точки зрения:
● коммерческого риска реализации подготовленного бизнес-плана;
● эффективности капитальных вложений (чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности, срок окупаемости);
● динамики структуры активов компании и источников их формирования;
● финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, эффективности планируемой деятельности;
● эффективности производства и реализации каждого вида продукции, товара, услуги.
При анализе подготовленного бизнес-плана можно использовать следующие возможности:
● оценивать вероятность реализации бизнес-плана на основе автоматически подготовленного текстового заключения по финансово-экономическому состоянию компании на момент реализации бизнес-плана;
● осуществлять детальный анализ подготовленного бизнес-плана на основе рассчитанных аналитически таблиц и графиков.
Программа позволяет определить, насколько велик запас прочности компании, то есть определить чувствительность результатов бизнес-плана к изменениям различных параметров:
● ставки дисконтирования, инфляции;
● изменения стоимости приобретаемых основных средств;
● изменения цен поставщиков на товары и материальные ресурсы (сырье, топливо, энергия и т. д.);
● росту заработной платы рабочих основного и вспомогательного производства, управленческого персонала;
● росту постоянных затрат;
● изменения налогового законодательства;
● изменения цен на реализуемые покупателям продукцию и товары.
Если при оказании помощи компании в качестве инвестора выступает непосредственно государство, выделяя средства из бюджета, невозможно обойтись без оценки бюджетной эффективности использования средств. Оценка базируется на выявлении притоков денежных средств в бюджеты всех уровней и оттоков денежных средств из бюджетов всех уровней, а также на расчете соотношения между этими показателями. При расчете бюджетной эффективности определяются:
