Коэффициент дисконтирования (или процентная ставка) играет роль затрат упущенных возможностей, ее также называют альтернативной стоимостью капитала.
44. Сущность цены кредита
В современных условиях взаимосвязь ценообразования и кредита проявляется под воздействием следующих факторов:
1) спроса и предложения на банковские услуги;
2) конъюнктуры товарного, валютного и фондового рынков;
3) роста темпов инфляции, обусловленных девальвацией рубля.
Значительное воздействие на данную зависимость оказывает также стратегия банка в отношении определения уровня доходности предоставляемых услуг, в частности предоставляемых ссуд. Таким образом, важным моментом в деятельности банка является установление порядка расчета за предоставленные ссуды. Плата за выделенные ссуды является ценой кредита.
Предложение ссудного капитала в значительной мере определяется уровнем развития кредитной системы и существующим объемом свободных кредитных ресурсов. Таким образом, чем больше имеется в наличии свободных кредитных ресурсов, тем больше возможностей у банков и других кредитных учреждений выделять ссуды заемщикам по относительно низким процентным ставкам. Такие условия создаются обычно при проведении Центральным банком политики кредитной экспансии.
Но большие объемы свободных ресурсов, присутствующие в экономике, приводят к падению спроса на банковские ссуды, т. е. на величину процентной ставки оказывает существенное воздействие государственное регулирование экономики и рыночные силы.
Банк, как и всякая организация, стремится к максимизации прибыли от проводимых операций. Такимобразом, цели и интересы банка требуют, чтобы цены на его продукт устанавливались на максимально возможном уровне.
Но банку необходимо также соблюдать интересы клиентов, т. е. устанавливать на свой продукт реальные и доступные для потенциальных клиентов цены. Следовательно, банк должен установить цену за использование своих ресурсов на оптимальном уровне, для определения которого следует принимать во внимание необходимость регулирования ставок процента, чтобы они могли обеспечить нормальный уровень рентабельности и ликвидности.
Самый точный показатель цен на банковскую продукцию (на ссуды в данном случае) – это норма процента, или ставка процента. Она рассчитывается по следующей формуле:
Ставка процента = (Доход / Величина предоставляемого кредита) х 100 %.
Как правило, процентная ставка (ее еще называют маржей) указывается в форме годовых процентов. Если процентная ставка повышается, то кредит дорожает, а если понижается, то соответственно кредит дешевеет. Динамика стоимости кредита существенно влияет не только на клиентов банка и на сам банк, но и на экономику страны в целом. Если стоимость кредита растет, то источники для расширения производства сокращаются.
На изменение цены кредита оказывают воздействие следующие внешние факторы:
1) денежно—кредитная политика в стране;
2) уровень конкуренции на рынке кредитных услуг.
45. Контрактная цена во внешней торговле и способ ее фиксации
При установлении контрактной цены купли—продажи необходимо определить:
1) единицы измерения цены;
2) базис цены;
3) валюту цены;
4) способ фиксации цены;
5) уровень цены.
Выбор единицы измерения цены определяется характерными чертами товара и практикой торговли на мировом рынке данным видом товара. Контрактная цена может определяться за:
1) определенное число единиц товара (количественную единицу товара) в единицах измерения, применяемых обычно при продаже данного товара (веса, длины, объема и т. д.);
2) единицу веса на основе базисного содержания основного вещества в единице (руды, химикалии);
3) единицу веса, зависящую от колебаний натурного веса и процентного содержания примесей и влажности.
Цена при поставке продукции разного уровня качества и ассортимента устанавливается за единицу продукции каждого вида (марки) или сорта в отдельности.
Базис цены определяет, входят ли в состав цены товара расходы на перевозку, складирование, страховые и другие расходы по доставке товара.
Валюта цены. Контрактная цена может выражаться в валюте экспортирующей товар страны, в валюте импортирующей товар страны или в валюте какой—либо третьей страны. В процессе выбора валюты цены массовых товаров большую роль играют сложившиеся в торговле этими товарами обычаи.
Для экспортирующих стран характерно стремление зафиксировать цену в более устойчивой валюте, а для импортирующих, напротив, характерно стремление установить цену в валюте, которая больше подвержена обесцениванию.
Способ фиксации цены. Контрактная цена может быть зафиксирована непосредственно в момент заключения контракта, может определяться на протяжении всего срока его действия или на момент выполнения контракта. По способу фиксации цены классифицируются следующим образом:
1) твердая цена;
2) подвижная цена;
3) цена с последующей фиксацией.
Если устанавливается подвижная цена, то в контракте должна содержаться оговорка («оговорка о понижении или повышении цены»), в соответствии с которой в случае если на момент исполнения сделки рыночная цена на данный товар изменится, то цена, зафиксированная в контракте, также должна измениться соответствующим образом.
Как правило, в контракте должны устанавливаться допустимые пределы отклонения рыночной цены от контрактной, которые обычно составляют 2–5 %. В случае отклонения цены в установленных пределах зафиксированная цена не пересматривается.
Если в контракте устанавливается подвижная цена, то должен обязательно указываться источник, на основании которого будут делаться выводы об изменении рыночной цены. Как правило, подвижные цены распространяются на продовольственные и промышленные сырьевые товары, которые поставляются по долгосрочным контрактам.
Цена с последующей фиксацией определяется при исполнении контракта, в котором должны устанавливаться условия фиксации и способ определения цены.
46. Расчет цен на экспортируемую продукцию
Цена предложения страны—экспортера определяется следующими методами:
1) на основании издержек производства;
2) с ориентацией на спрос;
3) с ориентацией на уровень цен конкурентов. Метод установления цен на основании издержек производства крайне прост. Цена определяется исходя из базовых издержек на единицу продукции, к ним прибавляется прибыль предприятия и неучтенные затраты.
