Следующим шагом для нас были поиски стратегических партнеров. Предоставляя им лицензии на часть нашей продукции и возможность совместного участия в прибыли, мы смогли расширить дело, привлекая деньги наших стратегических партнеров и используя их возможности для распространения своей продукции. Выстраивая наш бизнес, мы многократно использовали эту модель стратегического партнерства.
Усилитель № 2: выбор формы организации предприятия и соответствующего юридического лица
Это один из ключевых аспектов при создании бизнеса. НИ В КОЕМ СЛУЧАЕ не выбирайте единоличное предпринимательство или товарищество с неограниченной ответственностью.
Чтобы разобраться, какая форма организации предприятия обеспечит наилучшую защиту вашего бизнеса и даст больше всего преимуществ с точки зрения налогообложения, вы можете рассмотреть со своим юристом и налоговым консультантом такие варианты, как с-корпорация, s-корпорация, общество с ограниченной ответственностью (ООО) или товарищество с ограниченной ответственностью (ТОО).
Усилитель № 3: время других людей
Если вы – удачно ведущий дела бизнесмен, то будете использовать в качестве рычагов других людей и другие системы, которые начнут работать на вас. Иными словами, быть хорошим бизнесменом – значит уметь добывать деньги из воздуха, коль скоро бизнес заработал. Большинство же людей вынуждены всю свою жизнь трудиться за деньги, потому что они работают на какой-либо бизнес, вместо того чтобы создавать свой собственный.
Усилитель № 4: использование налогового законодательства
Люди, которые собирают налоги, всегда на стороне владельцев компаний. В главе 5 мы уже обсуждали, как у нас составляется налоговое законодательство – всегда в пользу владельцев бизнеса и инвесторов. Создав бизнес, при заполнении налоговой декларации вы вполне можете занести свои личные расходы в графу расходов на ведение бизнеса и получить благодаря этому налоговые скидки.
Усилитель № 5: благотворительность
Мой богатый папа часто напоминал мне об одной всем известной цитате из Библии: «Давайте, и воздастся вам». Быть щедрым и жертвовать на благо общества – важное условие процветания вашего бизнеса.
Мы не можем знать, каким именно образом и когда нам воздастся за нашу благотворительность, но это обязательно случится. Чем большему числу людей вы будете помогать, тем богаче станете.
Комбинируя все указанные усилители, вы добьетесь стремительного роста вашего бизнеса и генерируемого им денежного потока. А эти деньги вы можете реинвестировать в бизнес для его дальнейшего роста или вложить в другие виды активов, например в недвижимость.
Актив № 2. Недвижимость
Усилитель № 6: деньги других людей
Когда я инвестирую в недвижимость, мой банкир целиком и полностью одобряет мои действия. Предположим, я собираюсь купить недвижимость стоимостью в 100 тысяч долларов. Для этого я использую:
10 тысяч долларов своих собственных денег
90 тысяч, которые беру в банке.
Кроме того, банкир позволяет инвестору брать в свою пользу фантомный денежный поток и доход на капитал от своей части инвестиции. Другими словами, если даже инвестиция на 90 % сделана на деньги банка, инвестор получает в свою пользу всю эту долю фантомного денежного потока и прибыли на капитал. Задумайтесь над одним этим фактом. В каком еще случае ваши партнеры по бизнесу отдадут вам свою долю прибыли? А в данном случае ваш банкир делает это. Банкир берет на себя 90 % риска, а вы получаете его долю прибыли. Он же не получает ничего, кроме условленного процента по займу, который будут оплачивать ваши арендаторы. Спросите у своего финансового консультанта, предоставит ли вам взаимный фонд деньги на таких условиях. Согласится ли он дать взаймы 90 % денег, взять на себя 90 % риска и получить за это 0 % от прибыли? Недаром богатый папа назвал этот вариант волшебными деньгами.
Финансовые эксперты часто рассуждают о соотношении вкладов работодателей и их наемных работников. В лучшем случае это 1:1, а вот в недвижимости – 1:9.
В главе 3, «Спросите банкира», мы уже касались трех типов рычагов, которые вам может предоставить банк. Вот они:
1. Гарантия инвестиции.
2. Амортизация актива.
3. Право на собственность.
Усилитель № 7: выбор формы организации предприятия и юридического лица
С точки зрения стратегических ходов, используемых богатым папой при создании своего плана выбор формы организации предприятия и юридического лица – как и в случае с созданием собственного бизнеса – имеет фундаментальное значение для защиты ваших активов в виде недвижимости. Скорее всего, вам будет необходимо создать отдельные компании (юридические лица) для каждого объекта недвижимости, которыми вы владеете, чтобы в случае какой-либо угрозы одному из них все остальные не пострадали.
При инвестициях в недвижимость популярностью пользуются такие формы организации предприятия, как общества с ограниченной ответственностью (ООО) и товарищества с ограниченной ответственностью (ТОО). Но вы должны посоветоваться со своим юристом и налоговым консультантом, поскольку этот непростой выбор во многом зависит от особенностей законодательства в вашей стране.
Усилитель № 8: налоговое законодательство – амортизация и номинальные потери в недвижимости
Налоговый инспектор может стать мощным усилителем в отношении дохода от недвижимости благодаря амортизации, представляющей собой фантомный денежный поток, который приносит в карман инвестора больше денег сейчас, а не тогда, когда он выйдет на пенсию.
Кроме того, я инвестирую в недвижимость из-за более благоприятного, чем для бумажных активов, налогообложения. Если бы я инвестировал капитал в бумажные активы, то не получил бы возможности использовать столь же эффективные рычаги.
Актив № 3. Бумажные активы
Усилитель № 9: не облагаемые налогом ценные бумаги
Налоговое управление может предложить даже еще более сильные рычаги, если речь идет об инвестировании в государственные проекты, которые нуждаются в финансовой поддержке. Поэтому, преумножив деньги теми рычагами, которые предоставляет недвижимость, я часто направляю эти деньги на рынок ценных бумаг, особенно если есть возможность вложить их в не облагаемые налогом бумажные активы. При этом я часто получаю от 5 до 8 % не облагаемого налогом дохода на эти мои дополнительные деньги, которые обычно называются сбережениями. Это намного больше, чем облагаемый налогом доход, который я получал бы по банковским депозитам, а они могут оказаться менее ликвидными, чем мои ценные бумаги.
Усилитель № 10: хеджинговые фонды
Хеджинговые фонды дают мне возможность инвестировать в бумажные активы со страховкой. Они обладают теми же преимуществами, что и взаимные
фонды, с тем лишь отличием, что они не могут обесцениться при падении котировок на бирже. Хеджинговый фонд – это фонд, который позволяет брать и длинные, и короткие позиции, использовать арбитраж, продавать и покупать ценные бумаги с гарантией против обесценивания, торговать опционами или облигациями и вкладывать капитал практически в любую благоприятную возможность на любом рынке, где можно ожидать получения прибыли с минимальным риском. Хеджинговые фонды могут использовать самые разнообразные стратегии инвестирования, но всегда учитывается главная цель – минимизировать колебания цен на ценные бумаги и риск при сбережении капитала инвесторов и обеспечить получение реального дохода при любой ситуации на рынке. Большинство таких фондов используют специальные страховки на случай рыночного спада, что особенно важно в наши дни, когда рынок ценных бумаг пребывает в весьма неустойчивом состоянии.
Усилитель № 11: опционы
Вложение денег в акционерные опционы предоставляет мне еще один рычаг в мире бумажных активов. То есть в этом случае вместо покупки акций я могу приобретать – через покупку опциона – право покупать или продавать определенное количество акций по фиксированной (договорной) цене в течение установленного периода времени. Опцион, позволяющий мне в будущем покупать акции по фиксированной договорной цене, называется «колл» и позволяет мне купить, скажем, сотню каких-то определенных акций. Люди, покупающие такие опционы, рассчитывают на рост цен на акции, благодаря чему они смогут получить прибыль, позже продав эти опционы по более высокой цене или «реализовав» свой опцион, что означает покупку акций по договорной цене в тот момент, когда рыночная цена на них существенно выше.
