На рис. 8.11 показан график другого популярного индикатора – индикатора накопления/распределения Ларри Вильямса. Обратите внимание, что разворот индикатора наступил раньше цены и февраль четко показывает нам: идет процесс накопления акций. Формирование двойного дна ценой 18 февраля сопровождалось более высоким минимумом индикатора A/D, и пробой февральского относительного максимума в марте произошел значительно раньше аналогичного пробоя цены. Это был важный сигнал окончания долгосрочного нисходящего тренда.
Практическое применение индикаторов
Вы должны хорошо представлять себе то, с чем вы работаете.
У каждого индикатора есть свои преимущества и недостатки. В любом случае важно помнить, что все они работают только в определенных фазах рынка.
Нельзя торговать, пользуясь только техническими индикаторами. Всегда надо внимательно и тщательно исследовать рыночные условия.
Ценность индикаторов состоит прежде всего в том, что они вам подскажут, чего не нужно делать в определенных условиях рынка. Например, не следует покупать на пробитии какого-то ценового уровня, если индикаторы уже находятся в состоянии перекупленности. Цена обязательно вернется к уровню прорыва.
Следует также хорошо помнить о том, что подавляющее число индикаторов дает нам сглаженные, а следовательно, запаздывающие сигналы.
Правильный выбор индикаторов требует серьезного внимания. Их параметры могут не соответствовать выбранным тактикам и временным рамкам и, следовательно, будут давать ложную информацию. Временные рамки могут искажать сигналы индикаторов, если они не соответствуют текущим циклам и периоду удержания позиции.
Рис. 8.12. Комбинированное применение MACD 8-17-9 и стохастика 8-3-3
Джо ДиНаполи предлагает комбинировать MACD со стохастиком. Он использует нестандартный MACD с характеристиками, близкими к MACD 8-17-9, и использует его как показатель позиции сильных игроков, т. е. торгующих по более продолжительному тренду и, следовательно, более стойких к откатам цены. Стохастик же является показателем позиции слабых игроков, которые постоянно входят и выходят из рынка (рис. 8.12).
В качестве сигналов входа берется пересечение двух линий – быстрой и медленной стохастика в направлении тренда, указываемого MACD. Это только часть объемного системного подхода Джо ДиНаполи, но этот метод может использоваться и вполне самостоятельно.
Для внутридневной торговли можно использовать нестандартные 13-периодные ленты Боллинджера с 8-периодными средними скользящими на 60-, 15– и 5-минутных графиках. В качестве указателя тренда мы используем 13-периодную среднюю скользящую, по расширению/сжатию лент визуально следим за изменением волатильности, для индикации изменения тренда используем сигнал пересечения двух скользящих средних и 8-периодную среднюю – для определения уровней поддержки/сопротивления и откатов (рис. 8.13).
С моей точки зрения, ленты Боллинджера являются гораздо более удобным и достоверным индикатором перекупленности/перепроданности, чем, скажем, индекс относительной силы RSI, и дают гораздо меньше ложных сигналов.
Следует упомянуть об одном феномене. Чем больше популярность индикатора, тем выше вероятность того, что полученный сигнал окажется ложным. Рынок работает на подрыв популярных индикаторов и стратегий. Так что будет лучше, если вы разработаете собственные индивидуальные наборы настроек, соответствующие вашему стилю торговли и выбранным временным рамкам. Изучите, насколько хорошо ваши индикаторы улавливают изменения в настроениях толпы и как они реагируют на изменение рыночных условий.
Рис. 8.13. 13-периодные ленты Боллинджера вместе с 8-периодными скользящими средними можно использовать для внутридневной торговли
А вот еще одна важная мысль относительно индикаторов:
Дивергенция цены и индикатора предупреждает нас о том, что тренд скоро закончится и рынок перейдет в боковое состояние.
Это один из наиболее эффективных способов определения бокового тренда.
Глава 9
Триггеры и установочные наборы
Если модель рынка является стратегией, то триггеры и установочные наборы являются элементами тактики рыночной торговли.
Триггеры – это, как сказано в Википедии, причина возникновения какого-либо события.
В биржевой торговле триггерами (их также еще именуют установками) называются условия, при которых трейдер открывает позицию, по-другому – сигналы входа в рынок.
Несколько триггеров, которые могут быть основаны на разных типах данных, образуют установочные наборы, или сетапы (set up – установки). Сетап – это «сложный» триггер, основанный на комбинации нескольких простых триггеров.
Триггеры и установочные наборы являются частью торгового метода и идут вслед за выяснением сил, действующих на рынок (созданием модели рынка).
Их можно классифицировать по следующим основным группам:
♦ ценовая структура, наличие или отсутствие тренда, ценовые разрывы;
♦ фактор времени;
♦ технические инструменты и индикаторы, их сигналы;
♦ наблюдения за рынком (объем торгов, очередь заявок в стакане и т. д.);
♦ ценовые модели;
♦ уровни поддержки и сопротивления;
♦ межрыночные взаимосвязи;
♦ волатильность;
♦ уровни коррекции Фибоначчи, волновая теория.
Интуитивный трейдинг подразумевает две фазы входа: формирование установочного набора и непосредственно «открытие позиции». В первой фазе трейдер ждет от рынка получения необходимых сигналов его торговой системы, и она является до некоторой степени формализованной. Вторая фаза входа – «открытие позиции» – определяет точный момент нажатия кнопки. В данной фазе сделки трейдер оценивает ряд нечетких параметров, включающих фактор времени и наблюдения за рынком, ищет подтверждающих сигналов от своего опыта, наблюдательности, он погружается с уровня котировок до уровня очереди заявок. Эта фаза является в большей степени интуитивной.
Если вы занимаетесь внутридневной торговлей с возможным переносом позиции в овернайт, важнейшим фактором для вас, безусловно, является фактор времени. Хотя я отношусь скептически к теории Эллиота и другим теориям временных циклов, тем не менее считаю, что существуют определенные закономерности поведения цен внутри дня, которые обязательно нужно учитывать!
Синергия торговых сигналов
Каждый раз ищите возможность войти в рынок при минимальном риске потерь!
