Читаем без скачивания Финансы, денежное обращение и кредит - Лилия Мусина

– расчеты осуществляются через банк и под контролем всех его участников;

– права клиента на распоряжение счетом не могут быть ограничены;

– списание денег со счета осуществляется с согласия плательщика (акцепта) и по его поручению;

– срочность платежа: досрочный (предоплата), просроченный, пролонгированный;

5) форма расчетов – это совокупность трех элементов: схема документооборота, расчетный документ и способ платежа (дебетовый или кредитовый перевод). Различают 4 формы безналичных расчетов: расчеты платежными требованиями, платежными поручениями, аккредитивами, чеками;

6) риски в расчетах: правовой риск, операционный риск, риск мошенничества, риск задержки платежа, риск неплатежа;

7) очередность платежей: в соответствии с ГК РФ:

– по исполнительным документам на взыскание алиментов, требований о возмещении вреда жизни и здоровья;

– по исполнительным документам – выплата заработной платы, выходных пособий;

– платежи в бюджет и во внебюджетные фонды;

– списание по другим исполнительным документам;

– др. платежи.

1.2.4 Закон денежного обращения

Закон денежного обращения учитывает потребность в деньгах во всех видах сделок, связанных с куплей и продажей товаров, т.е. при выполнении деньгами функций средства обращения и средства платежа.

Впервые этот закон был сформулирован К.Марксом, когда в обращении находились действительные деньги. Его сущность выражается в том, что количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов (скорость обращения) одноименных денежных единиц.

Так, если за год товаров продается на сумму 20 млн. р., а каждый рубль совершает 10 оборотов, то для совершения товарных сделок потребуется 2 млн. р. Если же скорость их оборота возрастет в 2 раза, то сумма денег, необходимых для продажи такого же количества товаров, уменьшится в 2 раза.

Впоследствии, после выяснения сущности функции денег как средства платежа содержание этого закона раскрывается полнее. Из общей суммы цен проданных товаров следует вычесть сумму цен товаров – отданных в кредит, потому что для их реализации не требуются наличные деньги. Аналогичное положение возникает, когда взаимно засчитываются долги, связанные с продажей товаров в кредит. И, наоборот, наличные деньги необходимы, когда наступают сроки платежа за приобретенные в кредит товары.

Прямое влияние на количество денег, необходимых для обращения, оказывают:

– количество, обращающихся товаров;

– уровень цен на товары и услуги, а обратное влияние:

– степень развития кредита, так как чем большая часть товаров продается в кредит, тем меньшее количество денег требуется в обращении;

– развитие безналичных расчетов;

– скорость обращения денег.

При металлическом обращении количество денег в обращении регулировалось стихийно, с помощью денег в функции сокровища: если потребность в деньгах сокращалась, то излишние деньги (золотая монета) уходили из обращения в сокровище, если увеличивалась – происходил перелив денег в обращение из сокровищ. Следовательно, количество денег в обращении всегда поддерживалось на необходимом уровне. При обращении разменных на золото банкнот возможность их свободного размена на металл (золото и серебро) исключает нахождение в обращении их излишнего количества.

Если обращение обслуживается банкнотами, не разменными на золото, или бумажными деньгами (казначейскими билетами), то в этом случае обращение наличных денег теоретически будет равно количеству золотых денег, необходимых для обращения. В этом случае никаких отрицательных явлений не возникнет – бумажные деньги или неразменные банкноты будут исправно играть роль денежных знаков, т.е. заместителей золотых денег. Однако ничем неограниченная эмиссия денег приводит к нарушению этого закона, переполнению сферы денежного обращения излишними денежными знаками и их обесценению (равновесие устанавливается через закон ценообразования). Условия и закономерности поддержания денежного обращения определяются взаимодействием двух факторов: потребностями хозяйства в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Если в обороте больше денег, чем требуется хозяйству, то это ведет к обесценению денег – понижению покупательной способности денежной единицы через рост цен.

Итак, раньше с изменением цен товаров количество обращающихся действительных денег увеличивалось или снижалось автоматически. В настоящее время цены товаров увеличиваются или снижаются вместе с количеством денег, представляющих обеспечение в данный момент.

1.2.5 Денежная масса. Денежные агрегаты

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

Вместе с эволюцией типов денежных систем состав и структура денежной массы претерпевают качественные и количественные изменения. Для анализа количественных изменений денежной массы на определенную дату и за определенный период используются такие показатели как денежные агрегаты (М0, М1, М2, М3):

– М0 = наличные деньги;

– М1 = М0 + вклады до востребования;

– М2 = М1 + срочные вклады;

– М3 = М2 + ценные бумаги.

В различных странах учитывается разное число денежных агрегатов. Единого подхода к их исчислению не выработано. Вместе с тем следует отметить два основных принципа их построения:

1) принцип убывающей ликвидности: каждый последующий агрегат менее ликвиден, чем предыдущий;

2) принцип «русской матрешки»: каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий плюс новый элемент денежной массы.

Денежная база – это сумма наличных денег в обращении, в кассах КБ, средства в фондах обязательных резервов ЦБ, остатки на корреспондентских счетах банков.

1.2.6 Факторы, определяющие спрос, предложение и потребность в деньгах

Спрос на деньги, являясь качественным показателем, отвечает на вопрос «Зачем?» и определяется следующими мотивами:

1) трансакционный мотив (мотив в целях совершения сделки): влияет как уровень цен, так и объем совершаемых сделок;

2) спекулятивный мотив (мотив в целях получения дохода): влияет уровень развития рынка ценных бумаг, кредитного рынка, рынка депозитов.

3) мотив неопределенности (мотив на всякий случай): влияет дефицит того или иного товара и синхронность в получении дохода и его трате.

Потребность в деньгах, являясь количественным показателем, отвечает на вопрос «Сколько?» и определяется законом денежного обращения (см. закон денежного обращения).

Предложение наличных денег осуществляет Центральный банк, а предложение безналичных денег – коммерческие банки, посредством механизма денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор – это коэффициент увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в процессе их движения от одного банка к другому. Коэффициент мультипликации можно рассчитать как отношение (1/норма обязательных резервов ЦБ), а также в виде отношения образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита (реального депозита, поступившего наличными деньгами через кассу в банк).

1.2.7 Инструменты регулирования денежного обращения

Инструменты регулирования денежного обращенияиспользуются Центральным банком при проведении денежно-кредитной политики, влияющие на величину активных операций коммерческих банков, а, следовательно, на процесс мультипликации безналичных денег. В частности к ним относятся:

а) обязательные резервные требования: депонирование части привлеченных коммерческими банками средств на отдельном счете в ЦБ и фактическое их блокирование на этом счете в течение всего периода функционирования банка (увеличивая норму резервов – уменьшается объем активных операций КБ, следовательно, сокращается их возможность мультиплицировать безналичные деньги);

б) ставка рефинансирования: ставка, под которую Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам (увеличивая ставку рефинансирования – снижается интерес КБ к кредитам ЦБ, уменьшается объем активных операций КБ, следовательно, сокращается их возможность мультиплицировать безналичные деньги);

в) операции на открытом рынке: купля-продажа Центральным банком государственных ценных бумаг (ГЦБ) при совершении операций с коммерческими банками (покупая ГЦБ, увеличивается спрос на них со стороны ЦБ, растут их рыночные цены – появляется интерес КБ в совершении этой операции с ЦБ, уменьшается объем резервов КБ, снижается уровень активных операций КБ, следовательно, сокращается их возможность мультиплицировать безналичные деньги).