Определение точки безубыточности позволяет рассчитать показатель кромки (зоны) безопасности. Кромка безопасности показывает, насколько можно сократить объем продаж без риска получения убытка, и определяется по формуле:
Кб = (V–X): V, (7.4)
где Кб – кромка (зона) безопасности; V – достигнутый, прогнозный или плановый объем продаж;×– точка равновесия (безубыточности).
Если, например, точка безубыточности равняется 100 единицам, а планируется произвести и продать 120 единиц продукции, то кромка безопасности:
(120–100): 120 = 16,7 %.
Кромка безопасности может быть определена и в абсолютном выражении[5], т. е. в данном случае составит 20 единиц продукции.
Анализ безубыточности предполагает также рассмотрение и оценку вариантов управленческих решений, ориентированных на достижение требуемой или возможной величины прибыли исходя из сложившегося соотношения между постоянными затратами, переменными затратами на единицу продукции (денежную единицу продаж) и продажными ценами с учетом производственных возможностей и потребностей рынка.
Объем продаж (ХП), необходимый для достижения той или иной суммы прибыли, определяется по формуле:
Так, например, если сумма постоянных затрат составляет 15 млн ден. ед. и необходимо получить прибыль в размере 7,5 млн ден. ед. при удельном маржинальном доходе в 150 тыс. ден. ед., то необходимый объем продаж составит:
ХП = (15 + 7,5): 0,15 = 150 изд.
Поскольку после достижения безубыточности продажа каждого последующего изделия обеспечивает получение прибыли, равной величине удельного маржинального дохода, то для целей анализа и управления прибылью предпочтительно представить данную формулу следующим образом:
где первая составляющая показывает количество продаж, необходимых для покрытия постоянных затрат и соответственно достижения безубыточности, а вторая – количество продаж, непосредственно обеспечивающих получение заданной прибыли. Так, используя данные предыдущего примера:
ХП = 15: 0,15 + 7,5: 0,15 = 100 + 50 = 150 изд.
Для лиц, принимающих решения, принципиально важно знать, что из 150 изделий только 50 обеспечили получение прибыли в сумме 7,5 млн ден. ед., а остальные 100 создали соответствующую базу для этого. Таким образом, рассматривая данную ситуацию, менеджер видит, что производство и продажа, например, дополнительных 50 изделий обеспечат такую же прибыль, что и 150 предыдущих.
Проведение анализа безубыточности предполагает наряду с нахождением точки безубыточности (равновесия) определение так называемой точки наличного равновесия[6], которая показывает объем продаж, необходимый для покрытия денежных расходов за период. Так, например, амортизационные отчисления являются постоянными неденежными расходами. В этом случае формула (7.3) будет преобразована в следующую:
где ХНР – точка наличного (денежного) равновесия; m – сумма амортизационных отчислений; остальные составляющие из формулы (7.1).
Если, например, величина амортизационных отчислений составляет 1,5 млн ден. ед., то точка наличного равновесия:
ХНР = (15 – 1,5): (0,2–0,05) = 13,5: 0,15 = 90 ед.
Таким образом, при существующем соотношении затрат и выручки предприятию необходимо продать 90 единиц продукции, чтобы компенсировать все постоянные расходы, осуществленные в денежной форме.
Если необходимо выяснить, какой объем продаж необходим для достижения определенной величины прибыли после налогообложения (чистой прибыли), используется следующая формула:
где ХПЧ – объем продаж, необходимый для получения заданной прибыли после налогообложения (чистой прибыли); ПЧ – заданная чистая прибыль; С – ставка налога на прибыль.
Так, если прибыль после налогообложения должна составить 7 млн ден. ед., а ставка налога – 30 %, то:
Анализ безубыточности позволяет, кроме того, решать задачи выбора варианта технологии производства (капитальных вложений). Анализ проводится тогда, когда имеются как минимум два варианта технологии производства, один из которых характеризуется низкими переменными затратами на единицу продукции и высокими постоянными затратами, а второй – более высокими переменными, но более низкими постоянными затратами[7]. В этом случае находится точка равновесия (безубыточности), в которой по обоим вариантам обеспечивается получение одинаковой прибыли. Если объем производства меньше этой точки, то более прибыльным является вариант, характеризующийся меньшими постоянными затратами. Превышение точки равновесия обеспечивает большую прибыльность варианту с меньшими переменными затратами. Например, рассматриваются два варианта технологии производства нового изделия, экономические показатели которых представлены в табл. 7.1.
Таблица 7.1. Характеристики вариантов технологии производства, ден. ед.
Обозначая объем производства (продаж) через Х, составляем следующее уравнение:
14Х – 80 080 = 23Х – 142 945,
где в каждой части уравнения – прибыль по вариантам технологии. Решая уравнение, получаем:
9Х = 62 865;
X= 6985 изделий.
Таким образом, при объеме производства до 6985 изделий более прибыльным будет вариант 1, а в случае превышения этой величины – вариант 2.
В рассмотренных задачах анализа безубыточности объем продаж измерялся в натуральных единицах. Соответственно этому переменные затраты, выручка и маржинальный доход были представлены в виде удельных показателей, т. е. в расчете на единицу изделия (работ, услуг). Однако в большинстве случаев объем продаж представлен в стоимостном выражении, в связи с чем при проведении анализа используется так называемый коэффициент валовой прибыли. Этот коэффициент определяется отношением валовой прибыли[8] (маржинального дохода) к выручке и называется также «отношение доход – выручка». Точка равновесия при этом выражается в денежной оценке и определяется по формуле:
Х = А: R, (7.9)
где R – коэффициент валовой прибыли (% или долей).
Например, производство продукции предприятия характеризуется следующим соотношением выручки, переменных и постоянных затрат:
• выручка – 30 млн ден. ед.;
• переменные затраты – 7,5 млн ден. ед.;
• валовая прибыль (маржинальный доход) – 22,5 млн ден. ед.;
• постоянные затраты – 15 млн ден. ед. Коэффициент валовой прибыли в этом случае равняется:
