IV. Использование части эмиссионных фондов ЦБ для покупки облигаций госзаймов и прямого покрытия дефицита бюджета.
ЦБ выполняет функцию кассового обслуживания бюджета и становится кассиром государства. Посредством проведения ЦБ операций на открытом рынке увеличивается (при покупке ц.б.) или уменьшается (при продаже ц.б.) объем собственных резервов КБ в отдельности и банковской системы в целом, что влечёт за собой изменение стоимости кредита и, как следствие, спроса на деньги.
V. Покупка золота и инвалюты для регулирования платёжного баланса и курса
ЦБ является главным депозитарием золото-валютных резеров страны. Центробанку разрешено проводить валютные интервенции для воздействия на курс и на суммарный спрос и предложение денег. При ухудшении платёжного баланса ЦБ прибегает к валютным интервенциям на ММВБ, поддерживая таким образом валютный коридор.
Тема 74. Сущность и функции денег. Денежная масса. Денежные агрегаты
Сущность денег заключается в том, что это специфический товарный вид, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего эквивалента. Сущность денег выражается в единстве трех свойств: – всеобщей непосредственной обмениваемости; – кристаллизации меновой стоимости; – материализации всеобщего рабочего времени (Шевчук Денис, Деньги Кредит Банки конспект лекций, Финансы и кредит, Экономическая теория конспект лекций, История экономики учебное пособие).
Функции денег.:
1) Как меры стоимости. Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров.
2) Как средства обращения. Товарное обращение включает два изменения форм стоимости: продажу одного товара и куплю другого. В этом процессе деньги играют роль посредника в обмене двух товаров: товар-деньги-товар (Т-Д-Т).
3) Как средства образования сокровищ, накоплений и сбережений.
4) Как средства платежа – возникла в связи с развитием кредитных отношений в капиталистическом хозяйстве. В этой функции деньги используются при продаже товаров в кредит и при выплате зарплаты рабочим и служащим.
5) Мировые деньги. Мировые деньги служат: всеобщим платёжным средством, всеобщим покупательным средством, материализацией общественного богатства. Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса – совокупный объём покупательных и платёжных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству. Для анализа количественных изменений денежного обращения на определённую дату и за определённый период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объёма денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты): М1 = наличные в обращении (банкноты, монеты) и средства на текущих банковских счетах; М2 = М1 + срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до 4 лет); М3 = M2 + сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях; М4 = М3 + депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.
Для расчёта совокупной денежной массы в РФ используются следующие агрегаты: М0 = наличные; М1 = М0 + расчётные, текущие и прочие счета (расчётные, специальные счета, счета капитальных вложений, аккредитивы и чековые счета, бюджетные, профсоюзные счета) + вклады в коммерческих банках + депозиты до востребования в Сбербанке; М2 = М1 + срочные вклады в Сбербанке; М3 = М2 + депозитные сертификаты и облигации госзаймов. Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Практика показывает, что равновесие наступает при М2 > M1 и оно укрепляется при M2+M3 > М1.
На денежную массу влияют 2 фактора:
1) Количество денежной массы определяется государством – эмитентом денег. 2) Скорость оборота денег – интенсивность движения денег при выполнении ими функций обращения и платежа. На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, т. е. циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные факторы, т. е. структура платёжного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций, уровень процентных ставок, использование электронных денег в расчётах.
Тема 75. Денежная система: понятие и элементы
Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закреплённая национальным законодательством (Шевчук Денис, Деньги Кредит Банки конспект лекций, Финансы и кредит)… Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар – всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:
1. Системы металлического обращения, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги (вексель, акцептованный вексель, чек, кредитная карточка) разменны на металл.
2. Системы обращения кредитных и бумажных денег – золото вытеснено из оборота. В зависимости от размена знаков стоимости на золото различают золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный (обмен на валюту страны, производящей обмен своих дензнаков на золотые монеты или слитки) стандарты. Современная денежная система включает элементы:
1) Денежная единица – установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров
2) Официальный масштаб цен утратил экономический смысл с прекращением размена кредитных денег на золото.
3) Виды денег, являющихся законным платёжным средством – это в основном кредитные банковские билеты, а также бумажные деньги и монета.
4) Эмиссионная система – в развитых капстранах означает выпуск банковских билетов центральными банками, а казначейских билетов и монет – казначействами в соответствии с эмиссионным законодательством.
5) Государственный или кредитный аппарат – в различных странах осуществляется государственное денежно-кредитное регулирование экономики. Денежная система РФ функционирует в соответствие с Федеральным законом о ЦБ РФ от 12.04.1995 г., определившим правовые ее основы. Официальной денежной единицей РФ является рубль. Соотношение между рублем и драгоценными металлами законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам устанавливает ЦБ и публикуется в печати. Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает ЦБ. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране. Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами ЦБ, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБ.
Тема 76. Система безналичных расчетов. Её роль, элементы. Формы безналичных расчётов расчётов
Безналичные расчёты – это расчёты, осуществляемые между ф.л. и ю.л. без применения наличных денег путём перевода средств через банк с расчётного (текущего) счёта плательщика на счёт их получателя.
Безналичные расчеты нашли широкое применение в развитии банковской системы.
Принципы организации безналичных расчетов: 1. Все предприятия и организации обязаны хранить свои средства на счетах в банках. В кассах предприятий разрешается оставлять суммы наличных денег в пределах установленных норм. 2. Подавляющая часть безналичных расчетов должна осуществляться через банк. 3. Требование платежа должно выставляться либо перед отгрузкой товаров, либо вслед за ней, чтобы не допускалась задержка платежей. 4. Платежи производятся со счетов клиентов в банке лишь с их согласия. 5. Установлено несколько форм расчетов и видов платежей, которые предприятия могут выбирать по своему усмотрению. Безналичные расчеты способствуют уменьшению издержек обращения в виде дополнительных затрат на печать, хранение, перевозку, и т. д. Основа безналичных расчетов – межбанковские расчеты.
Формы безналичных расчетов. Согласно этому следующих инструментов: Платёжных поручений – это расчётный документ, содержащий поручение плательщика банку о перечислении с его счёта определённой суммы на счёт получателя.
Расчёты чеками. При расчётах чеками владелец счёта (чекодатель) даёт письменное распоряжение плательщику (банку, выдавшему расчётные чеки) уплатить определённую сумму, указанную в чеке получателю средств (чекодержателю).
