В то же время, данная модель позволяет сделать некоторые выводы. Рассмотрим некоторые из них. Доходы домохозяйств направляются на потребление не в полном объеме, не потребленная часть распределяется между обязательными платежами, включая налоги и другие обязательные сборы, и сбережениями. Государство своими функциями и ресурсами, в том числе финансовыми, способно существенно влиять на поведение и функционирование домохозяйств. Государство предоставляет всем субъектам (домохозяйствам и фирмам) общественные блага и бюджетные услуги. Для их финансирования используются бюджетные механизмы и налоговые источники. Последние формируются и на уровне домохозяйств.
Рис. 1. Модель экономического кругооборота
Источник:
http://www.krugosvet.ru/articles/124/1012477/0015402g.htm
С другой стороны, в современных условиях значительна роль трансфертных социальных платежей, выплачиваемых из государственного бюджета. Важно и то, что функциональная направленность домохозяйства предопределяется целями удовлетворения индивидуальных потребностей каждого из своих членов.
Экономическое, социальное содержание домашних хозяйств как первичных ячеек микроэкономических отношений формируют особый макроэкономический сектор домохозяйств в секторной системе национальной экономики России.
Финансы домохозяйств характеризуют существенные свойства экономического содержания и их функций, исходя из того основания, что собственно домохозяйств есть подсистема (сектор) национальной экономики.
«В обществе все более созревает понимание необходимости глубокого и всестороннего изучения финансов населения как перспективного источника привлечения ресурсов для развития экономики, а с точки зрения формирования доходов населения – как важнейшей составляющей воспроизводства человеческого капитала» [155, с. 394].
С определенной долей условности можно утверждать, что в конечном итоге цель образования ресурсов уровня домохозяйств состоит в формировании личных инвестиционных ресурсов. Это нами связывается с идеей, что в системе личных финансов движение ресурсов нацелено не только на текущее потребление, но и приращение человеческого капитала и финансовых активов. Однако это становится возможным в процессе перераспределения, когда из поступаемого дохода выделяется сберегаемая часть, и свободные средства обоснованно инвестируются.
Распределительные и перераспределительные процессы в движении совокупного дохода общества формируют, прежде всего, базу первичных доходов домохозяйства и его участников. Заемные средства как источники финансирования домохозяйства определяются им финансовыми решениями. Здесь проявляется ресурсообразующая функция финансов домашних хозяйств.
Распределительная функция финансов домохозяйств есть процесс разделения ресурсов на платежи по текущим обязательствам (например, налоги, обязательные сборы, погашение кредитов и т. п.) и средства, направляемые на текущее потребление. Здесь в рамках распределительных процессов формируется уровень потребления, пропорции разграничения дохода на потребляемую и сберегаемую части, формы сбережений и потребления. Сама возможность выделения инвестиционной функции финансов домохозяйств представлена уже в рамках реализации распределительной функции.
Контрольная и регулирующая функции финансов домохозяйств пронизывают все стадии кругооборота средств домохозяйств. Здесь присутствует следующая логика. В рыночной экономике домохозяйство функционирует как самостоятельный субъект, поэтому уровень и качество жизни его членов зависит от размера дохода, и воздействия государства на эти процессы. Отметим, что самостоятельность домохозяйств может повыситься в определенные, например, кризисные периоды, даже на фоне усиления государственной поддержки населения. При прочих равных условиях, располагаемый доход под воздействием разнообразных факторов может меняться разнонаправленно, поэтому в целях сохранения устойчивости домохозяйство контролирует доступными способами распределение поступающего к нему дохода, контролирует использование средств.
В современных условиях особое значение имеет такая актуальная функция сектора домохозяйств как расширенное воспроизводство человеческого капитала. Формирование квалифицированного и интеллектуально развитого, социально эффективного человеческого капитала позволяет эффективно использовать материальные и финансовые ресурсы домохозяйств.
В развитие проблематики функциональной направленности финансов, рассмотрим соотношение частных и общественных финансов. Данные категории имеют различное содержание, степень участия государства в распределительных отношениях данных сфер, в частности, в секторе домохозяйств формализация и регламентация государством их финансового поведения существенно ограничена. Эффективность влияния государства на финансы домохозяйств может и должна реализовываться через регулирование денежных доходов и «сигналов» в формировании и реализации потребительских предпочтений, в целом уровня потребления [251, с. 55].
В специализированной иностранной литературе особо исследуются проблемы управления финансовыми ресурсами уровня домохозяйств. Известные в этой области работы детализировано рассматривают прикладные управленческие аспекты, выделяя эффективный инструментарий управления денежными потоками, разделяя их на доходы и запасы, анализируя изменение различных, влияющих на них переменных во времени. Собственно и сами потоки доходов и запасов в данном подходе являются переменными. Запас как переменная измеряется в определенный временной момент, т. е. лишена временной протяженности. Поток как переменная измерима за период как оборот («кругооборот»), сам же период может быть детерминирован малым временным интервалом [166, с. 103]. Процесс движения доходов домохозяйств может сопровождаться инвестированием в материальные и финансовые активы, что в совокупности принято трактовать как капитал домохозяйств.
Не менее важной функцией финансов домохозяйств является воспроизводственная функция как воспроизведение условий жизнедеятельности и развития каждого члена домохозяйства, и собственно домохозяйства. Располагаемый доход распределяется и перераспределяется далее в определенной направленности: на воспроизводственное потребление, связанное с повышением «конкурентоспособности» наемного работника, когда члены домохозяйства являются собственниками такого фактора производства, как труд. Затраты личных ресурсов на эти цели не возможно точно идентифицировать как потребление или сбережение. Они имеют и базовый критерий потребления (безвозвратный и бездоходный характер использования), и одновременно являются инвестициями в человеческий капитал, обладают способностью генерировать дополнительные доходы в будущих периодах. Воспроизводственное потребление может распространяться и на ранее накопленные средства, пассивные или активные сбережения, а также принимать формы отложенного потребления. Результат реализации воспроизводственной функции финансов домохозяйств есть сокращение потенциала реальных внешних инвестиций при росте инвестиций в человеческий капитал (т. е. внутренних инвестиций домохозяйства).
В современных развитых экономических системах финансы домохозяйств выполняют как воспроизводственную функцию в ее различных проявлениях, так и стимулируют экономическое развитие посредством движения доходов и расходов, становятся значимым инвестиционным ресурсом развития и государственных институтов, и членов домохозяйства, и других экономических субъектов. Например, в экономически развитых странах население является базовым налогоплательщиком, активно на финансовом рынке, поэтому финансы домохозяйств фактически выполняют функцию финансирования государственных структур и институтов, а финансовые ресурсы домохозяйств способствуют устойчивому функционированию пенсионных и страховых фондов.
Таким образом, рассмотрение инвестиционной функции финансов домохозяйств является обоснованным с точки зрения реализации воспроизводственных процессов, имеющих важное значение для обеспечения экономического развития государства.
1.2. Инвестиционная функция финансов домохозяйств в системе рыночной экономики
Процесс трансформации сбережений в реальные капиталовложения различными школами трактуется по-разному. Наиболее влиятельны здесь представители классического (неоклассического) направления и кейнсианская школа. Классики основывались на идее автоматического перехода сбережений в инвестиционный процесс. Представители данной школы считали уровень сбережений базовым фактором экономического роста, источником накопления. С идей А. Смита стремление к сбережению рассматривалось как одна из важнейшие условие устойчивости, которое следует поддерживать и развивать на должном уровне.
