Обращение со стадом
Итак, значения цены, оканчивающиеся на два или три нуля, являются психологическими уровнями поддержки или сопротивления. Кроме них надо следить за значениями цены, которые оканчиваются на 50, 20 и 80. Собственно, все оканчивающиеся на 00, 20, 50 и 80 котировки – психологические уровни той или иной степени важности.
1.51 80
1.2 000
98. 20
0.54 50
00 и 50 являются основными психологическими уровнями, а 20 и 80 – второстепенными. Все это потенциальные уровни поддержки или сопротивления, и поэтому нам необходимо наблюдать за реакцией на них стада (за общей психологией рынка). Осознание значимости психологических уровней можно считать своеобразным пропуском в мир FOREX на пять часов в неделю. Психологические уровни предоставляют в наше распоряжение быстрые, точные и надежные ценовые уровни, которые годятся для использования при открытии и закрытии позиций. Правда, от этого трейдинг не становится легким делом! Я вернусь к теме психологических уровней при детальном рассмотрении конкретных торговых настроек. Нельзя просто тупо покупать или продавать на этих уровнях – обоснование для входа в рынок должно быть более глубоким и всесторонним. С другой стороны, при разработке торговых планов обязательно надо учитывать фактор возможного воздействия психологических уровней.
Я уже отмечала, сколь важно дождаться реакции рынка на достижение ценой психологических уровней. Мы ведь не знаем заранее о том, кто окажется победителем в битве быков и медведей. С уверенностью можно говорить лишь о предстоящем столкновении – именно так нам и следует обращаться со стадом: терпеливо, не спеша дождаться результата столкновения, и потом влиться в ряды триумфаторов.
В общем и целом, допустимо сравнение рынка со стадом. Факторы массовой психологии приводят в движение цену и заставляют ее двигаться вверх или вниз. Мы наблюдаем за стадом, потому что именно его страхи обваливают рынок, его жадность запускает цену до небес, и его неспособность определиться с мнением заставляет рынок консолидироваться. Запомните: графики оценивают не стоимость, а ее восприятие, следовательно, ценовой график является психологической репрезентацией алчности и страха. График полезен в плане понимания намерений стада и его настроя. Психологические уровни идентифицируют это с потрясающей точностью.
200-периодная простая скользящая средняя линия
Рассмотрение психологических уровней будет неполным, не удели мы внимание 200-периодной простой скользящей средней линии – динамическому уровню поддержки/сопротивления. Это самая популярная и самая мощная из всех скользящих средних линий, формирующая уровни поддержки и сопротивления на всех рынках – фондовом, фьючерсном и валютном. Особенно хорошо эта линия работает на дневных графиках. Дневной масштаб является наиболее важным с точки зрения психологии рынка – главным образом вследствие внимания, уделяемого цене закрытия дня. Закрытие дня намного важнее открытия, минимума и максимума. Однако можно ли вообще говорить о закрытии дня на FOREX? Ведь этот рынок бодрствует 24 часа, он никогда не спит. Как же определяется значение цены закрытия, по которому и вычерчивается 200-дневная простая скользящая средняя линия?
Метод определения цены дневного закрытия уникален для FOREX. В этом вопросе нельзя разобраться без понимания механизма работы валютного рынка. В Главе 7 мы подробно рассказали о торговых сессиях в различных финансовых центрах и особо отметили при этом две временные зоны, с которыми приходится иметь дело всем валютным трейдерам. Я имею в виду Восточное стандартное время (Нью-Йорк) и время по Гринвичскому меридиану (Лондон).
Почти все американские брокерские дома используют при расчетах по сделкам Восточное стандартное время. В момент расчета на балансе вашего торгового счета оседает сгенерированная за день прибыль (или потери). Время расчета дневных сделок варьируется, оно зависит от страны проживания и от того, с каким именно брокером вы работаете. При работе необходимо учитывать и время по Гринвичу, так как многие информационные системы закрывают дневные графики в 24 часа по Гринвичскому меридиану. Обязательно перепроверьте это у вашего провайдера графиков и данных. Как видите, вопрос с закрытием дня не столь прост, как это может показаться. Многое зависит от того, в какой части света вы живете и кто ваши провайдеры брокерских и информационных услуг. Время закрытия дня оказывает влияние на ваши технические индикаторы и Волну. Нам еще повезло, что мы можем с уверенностью определить два самых важных финансовых центра – Лондон и Нью-Йорк (именно в таком порядке).
Время закрытия дня значимо для всех индикаторов, которыми вы пользуетесь, так как при калькуляции большинства индикаторов используется цена закрытия. Поэтому важно, чтобы вы знали, в какое именно время исполняется последняя сделка дня. У меня нет возражений против закрытия дня по Гринвичу, ведь по этому временному поясу работает Лондон – самый крупный финансовый центр в плане торговых валютных объемов. Закрытие дня на ваших графиках происходит или по Нью-Йорку, или по Лондону – в обоих случаях оно отражает влиятельное мнение серьезного большинства участников рынка. Единственное, что от вас требуется, – это отдавать себе отчет в порядке расчета дневных свечей и технических индикаторов.
При взгляде на 200-дневную простую скользящую среднюю линию можно быть уверенным, что безотносительно неизбежной ценовой разницы, приводящей к легким вариациям при вычерчивании линии, она все-таки адекватно отражает психологическую реакцию рынка. Между прочим, значение главных и второстепенных психологических уровней также меняется. Цена может чуть не дойти или, наоборот, перескочить через уровни 00, 20, 50 и 80. Как правило, так и происходит. В большинстве случаев цена промахивается, на три-пять пунктов. Не ассоциируйте психологические уровни с бетонной стеной, они больше похожи на сетку безопасности.
52-недельные ценовые максимумы и минимумы
Выскажусь предельно ясно: «Никогда не открывайте короткие позиции на 52-недельном максимуме и не покупайте на 52-недельном минимуме». Есть психологическая подоплека у такого стремления людей, но искушению надо противостоять всеми силами, даже если для этого понадобится подключить к мышке электрический провод и лечить вас электрошоком.
Психологическая значимость 52-недельных максимумов и минимумов во многом объясняется теми же причинами, что и релевантность 200-дневной простой скользящей средней линии. Причины эти лежат внутри нас, мы сами наделяем ценовые значения полномочиями. Когда рынок переписывает годовой максимум или минимум, все средства массовой информации, блоги и интернет-форумы начинают жужжать. Даже многие графические платформы выделяют валютные пары, которые достигают предельных годовых значений. Широкая известность уровня делает его значимым. Короля играет его окружение, а технические уровни поддержки и сопротивления создаются вследствие психологического настроя участников рынка. При переписывании годовых максимумов и минимумов импульс движения, как правило, силен, потому что в таких движениях обычно участвует большое количество трейдеров.
Ключевым аспектом формирования тенденций является степень вовлеченности в движение участников рынка. То же самое можно утверждать и о пробитиях уровней поддержки и сопротивления. Задумайтесь над смыслом пробития. Даже малой порции ордеров на покупку вполне по силам спровоцировать движение, при условии отсутствия сопротивления со стороны ордеров на продажу. Но для развития успеха бычьему импульсу необходимо увеличение числа покупателей на более высоких уровнях. Поскольку вам уже известно, что на каждую покупку приходится по продаже, нетрудно разобраться в механике тенденции к повышению: покупатели согласны платить за финансовый инструмент все более высокие цены, а продавцы не противятся этому по вполне понятным причинам. Если такая ситуация сохраняется в течение некоторого времени – движение при этом имеет характер волнового, – в результате на рынке образуется тренд.
Нам обязательно следует учитывать повышенное внимание, с которым участники рынка относятся к превышению годовых экстремальных значений цены. Всем известно об этом, психологическая картина очень напряженна. Импульс протаскивает цену сквозь потолок или пол, после чего к движению присоединяются новые трейдеры, которые боятся пропустить возможность. Есть ли у вас желание встать на пути этого груженого эмоциями товарного состава? У меня – никакого! Существуют различные способы работы с такими трендовыми движениями, но, как и во всех остальных случаях с входом в рынок, их выбор зависит от результата анализа стадий рыночного цикла. 52-недельный максимум или минимум цены может быть побит на любой стадии рыночного цикла.
