3. Результаты анализа коэффициентов. Если энергии хватает, то можно отслеживать по публикациям изменение ситуации, причем как минимум за пару-тройку лет. Любые достижения на отрезке пара-тройка месяцев могут быть случайными.
4. Стратегия фонда. Куда размещаются деньги: в какие ценные бумаги, валюты, страны и т. д. Обычно общедоступные документы малосодержательны, но иногда полезную информацию извлечь можно.
5. Доступность и удобство информации. Некоторые компании имеют функцию типа «калькулятор» на своем сайте. Вы всегда можете легко получить информацию о стоимости всех ваших вложений. У других вы должны все расчеты проделывать самостоятельно. Лишний раз подумайте – раз компании лень сделать подобное удобство для клиентов, то насколько «лениво» им может быть эффективно управлять деньгами пайщиков?
6. Учредители и менеджеры компании. Эта информация также может быть полезна.
7. Стабильность результатов. На фондовом рынке фантастические результаты на коротком отрезке времени может показать даже шимпанзе. Признаком мастерства является стабильность результатов на отрезке не менее 2–3 года.
8. Репутация. Расспрашивайте друзей, коллег, партнеров, знакомых.
Еж понял
Лозунг: «Храните деньги в банке, а банку в холодильнике» – устарел. Место хранения денег надо выбирать более тщательно. Развитая кредитно-финансовая система является естественным результатом эволюции хозяйственной жизни. Без разветвленной системы кредитно-финансовых учреждений невозможно функционирование современной рыночной экономики. Поэтому в лесу финансового рынка водится много разнообразных полезных партнеров для различных зверушек.
Новое время – новые песни. Например, такие: «ПИФ, паф, ой-ой-ой, помирает ПИФик мой». Действительно, всякое в лесу случается, но те, кто умеет задумываться и принимать решения с разумной долей риска, теряют свои деньги значительно реже и в меньшем объеме. Продвинутое лесное и офисное народонаселение, достаточно быстро освоившее многие рыночные премудрости, несомненно, сумеет разобраться и с особенностями различных фондов и иных инструментов сбережений и инвестиций. Но только если захочет разбираться. Важно сделать это своевременно.
Глава 11
Пенсия крадется незаметно: отчисления в пенсионные фонды
Если вы не думаете о будущем, у вас его и не будет.
Дж. Голсуорси, английский писатель
Быстрее всех идут на дно те, кому море по колено.
Б. Крутиер, врач-кардиолог, афорист
11.1. Пенсионные фонды
Государственные финансы – это искусство передавать деньги из рук в руки до тех пор, пока они не исчезнут.
Р. Сарнофф, американский бизнесмен
Механизм работы. Предполагается, что пенсионные фонды собирают взносы граждан и вкладывают их в различные ценные бумаги. Поскольку приток денег непрерывен, фонд работает и инвестирует. Это позволяет ему выполнять свои обязательства и выплачивать гражданам оговоренную пенсию. Пенсионная реформа по-прежнему далека от простых граждан. Рассылаемые Пенсионным фондом РФ (ПФР) «письма счастья» лишь раздражают ничтожностью зачисленных на счета сумм накопительной части государственной пенсии. Для большинства населения обеспечить себе достойную старость можно лишь занимаясь своей пенсией самостоятельно. В ПФР поступают 20 из 26 % Единого социального налога (ЕСН), который работодатель ежемесячно отчисляет с заработной платы каждого своего сотрудника в государственный бюджет России. Пенсия зависит от размера заработной платы. С 2002 года пенсионные отчисления делятся на 3 части: базовую, страховую и накопительную.
Базовую часть пенсии формируют 6 % от ежемесячных отчислений в ПФР. Ее размер устанавливается государством и не зависит от вашей зарплаты. Страховую часть составляют 8—14 % пенсионных отчислений, которые учитываются в общей части индивидуального лицевого счета, заведенного в ПФР на каждого работника. Накопительную часть составляют пенсионные отчисления, отраженные в специальной части индивидуального лицевого счета. В зависимости от возраста гражданина накопительная часть составляет от 0 до 6 %. Лицам старше 1967 года рождения средства на формирование накопительной части пенсии не отчисляются. Для лиц 1967 года рождения и моложе взносы на формирование накопительной части трудовой пенсии составляют 6 %. После оформления пенсии ваши накопительная и страховая части суммируются, делятся на 19 лет (средняя продолжительность жизни пенсионера по статистике) и ежемесячно выплачиваются вам в дополнение к базовой части пенсии.
У гражданина есть выбор в отношении обязательного пенсионного страхования: передавать пенсионные накопления в негосударственный пенсионный фонд (НПФ) или выбрать управляющую компанию (УК). Услуги же дополнительного пенсионного обеспечения (ДПО) предоставляет только НПФ. Выбор между этими двумя институтами лишь в отношении обязательного страхования.
В России зарегистрировано около 400 НПФ, из них «живыми» (имеющими положительный прирост клиентской базы) можно было с натяжкой назвать от силы 100. По данным ФСФР, примерно 75 % не предъявляли в установленном порядке свою отчетность, более 100 работали с финансовыми показателями, не соответствующими законодательству, в зоне высокого риска. Строго говоря, регулирующие органы имели право их просто закрыть. Формально соответствовали стандартам работы около 140 НПФ, но и среди них сориентироваться непросто, поскольку достаточно сложно разобраться в отчетности. А только из нее можно, например, понять: прироста клиентской базы нет, следовательно, прироста взносов нет, значит, перспективы фонда, мягко скажем, сомнительны.
11.2. Как выбрать пенсионный фонд
Процветание государства обеспечивают не те деньги, которые оно ежегодно отпускает чиновникам, а те, что оно ежегодно оставляет в карманах граждан.
И. Этвеш, венгерский писатель XIX века
Исходные предпосылки. Практически невозможно решить материальные проблемы пенсионеров за счет инвестирования накопительной части. В пенсионной реформе был заложен скорее психологический эффект – человек должен начинать понимать, что будущее хоть немного зависит от него, есть стимул получать больше белой зарплаты, думать о финансовом заделе и т. д. Оцените нетривиальность ситуации: государство фактически принуждает нас стать инвесторами. Вернее, настойчиво предлагает нам самим выбрать себе «управляющего активами».
