• регламентированность (движение финансовых ресурсов производится в соответствии с нормативными актами);
• необходимость осуществления контроля за исполнением регламентов движения финансовых ресурсов.
Трансформации финансовых структур и их функций
Определение финансовых потоков как перемещение финансовых ресурсов из избыточных областей капиталов в дефицитные (см. глоссарий) не дает прямого ответа на вопрос о механизмах такого перемещения и организационных структурах, управляющих финансовыми потоками. Чтобы проследить трансформацию подобных учреждений в государственном и реальном секторах экономики, следует сначала рассмотреть традиционные формы организации управления финансами, а затем условия перехода к новым структурным элементам управления.
Анализ подразделений управленческих структур, осуществляющих прямое управление финансами, показывает наличие следующих органов:
• Государственное казначейство;
• Государственный банк;
• Министерство финансов;
• Финансовые отделы банков;
• Финансовые отделы предприятий и организаций.
Обычно в функции этих структур входит элементы, представленные в табл. 1.2.
Таблица 1.2. Функции финансовых структур
Из табл. 1.2 видно, что структуры управления финансами любого уровня управляют финансами, включая финансовые потоки, применяя следующие основные функции:
• планирование;
• учет и контроль;
• регулирование.
При этом поскольку управление финансовыми потоками в итоге означает реализацию распределения финансовых ресурсов между приоритетными направлениями, то и конкретная форма распределительных структур зависит в первую очередь от уровня принятия решений о распределении финансовых ресурсов и объемов распределяемых средств.
Кроме того, из табл. 1.2 также видно, что основными структурами управления финансовыми потоками являются, соответственно уровню экономической иерархии, Министерство финансов, государственные банк и казначейство, коммерческие банки и финансовые отделы предприятий. Решающим признаком, по которому можно отнести ту или иную финансовую структуру к множеству структур управления финансовыми потоками, выступает право распоряжения финансовыми ресурсами.
Указанный критерий четко просматривается в структурах казначейского типа или просто казначействах.
Если проследить за развитием финансовых управленческих структур в реальном секторе экономики, можно заметить, что необходимость аккумулирования финансовых средств главным образом появилась в связи с расширением производства. К источникам финансовых ресурсов предприятий и организаций можно отнести:
• прибыль до налогообложения;
• амортизационные отчисления;
• устойчивые пассивы;
• средства от продажи ценных бумаг, финансовых операций с временно свободной денежной наличностью;
• долгосрочные банковские кредиты;
• взносы в уставной капитал.
Источниками финансовых ресурсов региональных и местных органов власти стали:
• налоги;
• неналоговые доходы;
• безвозмездные перечисления;
• государственный и муниципальный кредит;
• доходы от эмиссии ценных бумаг.
Для управления финансами на государственном уровне исторически сложился определенный аппарат в виде министерства финансов, государственного банка и государственного казначейства.
Что касается управления финансами предприятий, здесь процесс создания необходимых структур проходил сложнее.
Сначала создавались соответствующие отделы в составе бухгалтерий. Часть функций по управлению финансами предприятий были переданы обслуживающим банкам и управляющим компаниям. Затем в составе планово-экономических подразделений предприятий стали появляться финансовые отделы и управления. И, наконец, – корпоративные казначейства.
По мере расширения масштабов формирования экономических систем разного уровня и усложнения взаимосвязей на основе перехода к рыночным принципам управления традиционные органы финансового регулирования перестали отвечать насущным требованиям конкурентной среды и стали постепенно замещаться структурными элементами, более приспособленными к решению актуальных задач .
Решающую роль в развитии новых подходов к управлению финансовыми ресурсами предприятий и организаций сыграло бурное развитие средств вычислительной техники и электронных сетевых коммуникаций в конце XX в. Широкое использование таких элементов управления позволило оперативно отслеживать в автоматизированном режиме избыточное и дефицитное состояние финансовых потоков, анализировать сложившуюся ситуацию, генерировать необходимые управленческие решения и быстро применять их на практике.
На современном этапе развития экономики управление финансами предприятий производится посредством разработки и внедрения автоматизированных систем.
В качестве примера можно привести подсистему Управление финансами – исторически первую компетенцию компании «ИНТАЛЕВ». В ней компания осуществила наибольшее число проектов и предлагает самый широкий спектр продуктов и услуг (бюджетирование, управленческий учет, финансовый анализ, МСФО и др.). Заказчики получают единую автоматизированную систему управления финансами из взаимосвязанных блоков:
• бюджетное планирование;
• управленческий учет;
• платежный календарь (казначейство);
• международная отчетность (МСФО/GAAP);
• электронный документооборот финансовых документов;
• бюджетирование проектов (проектной деятельности);
• бухгалтерский и налоговый учет.
Системы такого уровня «пронизывают» деятельность всей компании и дают возможность заказчикам наряду с решением прикладных задач финансового менеджмента (управление ликвидностью, рентабельностью, стоимостью бизнеса) в целом повышать уровень коллективной работы по общим задачам компании, что позволяет им достичь финансовых целей в соответствии со своей стратегией.
Причины и следствия появления казначейских структур в финансовых институтах
По мере роста объемов и усложнения сети финансирования экономических структур наметилось и впоследствии оформилось стремление компаний к созданию в своем управленческом аппарате специальных подразделений, занимающихся исключительно расшивкой узких мест в платежных операциях и финансовым планированием доходов и расходов, что впоследствии получило название бюджетирования.
Такие обособленные финансовые подразделения получили название казначейских служб или просто казначейств скорее в силу исторической правопреемственности финансовых терминов для обозначения существа проводимой ими работы – эффективного управления денежными фондами.
Если проанализировать основные причины создания казначейств, можно выделить следующие главные недостатки предшествующих управленческих структур:
• отсутствие единой финансовой политики и соответствующих технологий управления финансовыми ресурсами, например в форме денежных средств;
• отсутствие оперативной информации о состоянии краткосрочных активов и пассивов (остатки, кредиты и прочие фондообразующие источники);
• невозможность устойчивого планирования финансовых средств на более, чем краткосрочный операционный период (месяц, квартал, год);
• неудовлетворительное состояние управления и главным образом контроля над расходами компании, направленными на обеспечение финансовых потоков (расчеты за кредит, выплаты по обязательствам и т.д.).
Говоря современным языком, в управлении финансами предприятий и организаций отсутствовал системный подход, что в условиях рыночной экономики приводило к тому, что директор компании часто точно не мог знать, какими финансовыми средствами на текущий момент и в будущем он располагает и куда они направляются.
Подобное положение необходимо было срочно исправлять, в результате чего в составе менеджмента компаний появились не только должности финансовых директоров и контролеров, но и отдельные подразделения, которые стали жестко контролировать управление финансовыми потоками на предприятии. В последнее время за такими подразделениями прочно закрепилось звание «казначейство». Широкое развитие подобная форма управления финансами первоначально получила в банковских структурах, а затем в большинстве крупных компаний. Это связано, как уже отмечалось, с большим объемом и сложностью проведения финансовых взаиморасчетов в условиях дефицита времени на принятие решений в области управления финансовыми потоками.
Казначейство как система управления финансовыми потоками
Создание и внедрение казначейства как неотъемлемой части финансового управления компании предполагает использование принципов системного подхода. Для этого необходимо представить систему управления финансовыми потоками как набор характерных элементов или объектов управления и установить между ними устойчивые взаимосвязи.
