Наверное, ты сейчас в недоумении – опять упомянуто проскальзывание, но кто и куда скользит? Продолжим, потому что ты лучше поймешь это на следующем примере.
Рыночная заявка (маркет-ордер)
Вот захотелось тебе, к примеру, прикупить парочку платьев, а в нашем случае акций, прямо в эту самую минуту – пожалуйста! Используй рыночную заявку, и акция у тебя в кармане, а точнее в портфеле. Рыночный приказ гарантирует: твоя заявка исполнится без каких-либо дополнительных условий, и ты купишь акцию по той цене, которая в данный момент существует на рынке. Однако… цена может сильно отличаться от ожидаемой.
Теоретически рыночная заявка должна исполняться в течение нескольких секунд, хотя на практике, к сожалению, бывает иначе. В моменты сильного движения, когда, вследствие хорошей или плохой новости, огромное количество игроков посылают заявки одновременно, сервера брокера и биржи оказываются перегруженными и не успевают обрабатывать все заявки достаточно быстро. Поэтому ты можешь прождать минуту или больше. Причем хорошей цены, которую ты планировала, тебе, вероятно, не достанется – на всех ее просто не хватит. Твоя заявка исполнится, лишь когда до нее дойдет очередь, но уже по гораздо худшей цене. Это и называется проскальзыванием. (Вот еще одна причина, почему твой канал Интернета должен быть достаточно быстрым и надежным.)
В такой момент ты должна решить, что для тебя важнее – выйти из рынка либо войти в него по определенной цене или же по любой, но как можно скорее. Во время сильной паники игроки выходят по рыночным заявкам, не обращая внимания на проскальзывание, которое в подобных ситуациях может быть огромным, – лишь бы сохранить остатки своего капитала. Аналогично во время быстрого стремительного роста хочется догнать рынок и войти по любой цене. Профессионалы, как правило, используют лимитные заявки и входят на спокойном рынке, заранее определяя точку входа и просчитывая возможные потери (если выбьет по стопу) с учетом правил манименеджмента.
Стоп-заявка (стоп-ордер)
Если хочешь знать, стоп – главная заявка в твоей жизни! Это как способность говорить «нет» себе и окружающим, особенно когда тебя уговаривают съесть еще один кусочек торта. Обязательно научись говорить «нет» и запомни основное правило: без стопа работать нельзя!
Поэтому, как только откроешь позицию, вторым твоим обязательным действием должна быть постановка стопа. Не слушай тех, кто утверждает, будто рынок возвращается и лучше пересидеть. Пересиживая, ты можешь потерять свой капитал полностью (если используешь кредитное плечо) либо заморозить его на долгие годы.
Посылая на рынок стоп-заявку, ты объявляешь, что готова купить или продать акцию только в том случае, если она дойдет до указанной тобой цены, и никак иначе. Конечно, ты все равно не будешь защищена от проскальзывания на быстром рынке, но это все же лучше, чем работать совсем без стопа.
Стоп-заявку ты можешь использовать для сохранения своего капитала при открытии позиции, для защиты прибыли, когда рынок пошел в нужную тебе сторону, для фиксирования прибыли (тейк-профит), а также для открытия позиции при определенных условиях, например пробое уровня. В последнем случае проскальзывание можно ограничить установкой стопа со спредом.
Посмотри, как такую заявку настраивать в твоем терминале, – это очень важная функция. Да, тебе могут ее не исполнить, но ты определишь предельный риск, что в этой ситуации лучше, чем получить наихудшую цену при пробое уровня (рис. 20 и 21).
По цене 148 650 пунктов твоя заявка активируется и попадает в стакан. Она исполнится в интервале между 148 650 и 148 450 пунктами, не ниже. Если движение на рынке будет очень сильным, то она останется неисполненной и превратится в лимитную заявку по цене 148 450 пунктов. Если увеличить спред или не ставить его совсем, то такая заявка при активации превратится в заявку по рынку, но цену тебе могут дать в самом низу.
Для защиты прибыли можно использовать так называемый скользящий стоп, который настраивается в каждой программе. Давай на реальных графиках рассмотрим все эти варианты.
Видишь на графике акций ВТБ уровень 0,05011 руб. (рис. 22)? Три раза цена останавливалась около него, следовательно, мы могли дважды открыть позицию по этой цене, поставив стоп, например, по цене 0,049 руб. И по цене 0,05805 руб. можно поставить тейк-профит или использовать плавающий стоп, чтобы не ограничивать свою прибыль, – ведь дважды цена пошла немного выше. Вновь обращаю твое внимание на то, что в каждой программе есть все необходимые технические настройки, и тебе надо обязательно их изучить.
Чтобы сохранить свою прибыль по мере движения рынка, ты можешь либо вслед за рынком передвигать стоп, устанавливая его под каждым откатом или отскоком (рис. 23), либо опять же использовать плавающий стоп (рис. 24).
Огромным преимуществом стоп-заявки является освобождение трейдера от необходимости постоянно следить за рынком. Поставил стоп – и гуляй спокойно. Да здравствует стоп-заявка, дарующая трейдеру свободу, – самое главное в его жизни! Кстати, и в жизни любого человека тоже!
Куда идет рынок?
На этот главный вопрос ты всегда можешь уверенно отвечать: «Рынок идет направо!» И будешь абсолютно права.
Но для успешной торговли этой информации недостаточно. Надо уточнить еще одну маленькую деталь: рынок идет вверх или вниз? Потому что именно от этого зависит, будешь ли ты покупать акции или же их продавать. Иногда рынок никуда не идет – стоит в боковике (коридоре), т. е. его движения происходят в узком диапазоне.
Покупая акции, мы открываем длинную позицию – лонг, или, говоря по-простому, по-трейдерски, «встаем в лонг». Причем это вовсе не означает, что, открывая длинную позицию, будем находиться в ней годами – мы можем закрыть ее через несколько минут. Это такая терминология, запоминай.
Если же при падающем рынке продаем одолженные у брокера акции, значит, открываем короткую позицию – шорт или, проще говоря, «встаем в шорт».
Ты часто можешь столкнуться с точкой зрения, что шорт более опасен, чем лонг, или же требует особой техники вхождения. Так считают только те, кто не занимается практическим трейдингом. Хотим развеять этот миф: на самом деле разницы нет никакой, кроме той, что во время лонга рынок идет вверх, а во время шорта – вниз. К тому же у шорта есть одно преимущество – падают рынки гораздо быстрее, чем растут, а значит, и заработать ты сможешь быстрее. Так что не обращай внимания на это совершенно неправильное мнение.
