– каковы источники их поступления;
– достаточно ли средств для выполнения намечаемых заданий;
– какая часть средств должна быть отчислена в бюджет, внебюджетные фонды, банкам и другим кредиторам;
– какова потребность в инвестициях и в привлеченных средствах;
– как должна распределяться прибыль организации;
– как соблюдаются интересы кредиторов и других инвесторов;
– как обеспечивается реальная сбалансированность планируемых расходов и доходов организации на принципах самоокупаемости и самофинансирования.
При этом должен осуществляться контроль рублем за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью организации.
При финансовом планировании применяется балансовый метод.
Сущность балансового метода состоит в том, что не только балансируются итоговые показатели доходов и расходов, но и каждая статья расходов покрывается конкретными источниками доходов. При этом используются различные способы финансового планирования:
• нормативный;
• расчетно-аналитический;
• оптимизация плановых решений;
• экономико-математическое моделирование. Различают нижеследующие способы.
При нормативном способе на основе установленных финансовых норм и технико-экономических нормативов рассчитываются потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источники. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифов, сборов и взносов, нормы амортизационных отчислений, нормы оборотных средств. Нормы и нормативы бывают отраслевые, региональные и индивидуальные.
При расчетно-аналитическом способе финансового планирования плановые показатели рассчитываются на основе анализа достигнутой величины финансовых показателей, принимаемых за базу, индексов их изменения в плановом периоде.
При способе оптимизации плановых решений разработаны варианты плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При оптимизации плановых решений могут применяться разные критерии выбора:
• максимум прибыли (дохода) на денежную единицу вложения капитала;
• максимум сохранности финансовых ресурсов, т. е. минимум финансовых потерь;
• минимум текущих затрат;
• минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;
• максимум полученной прибыли.
Переход к рынку сказывается на методах и способах финансового планирования.
Финансовое планирование требует широкого использования экономико-математического моделирования наряду с ранее применявшимися способами расчетов финансовых показателей.
Экономико-математическое моделирование позволяет найти количественное выражение связей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков). Моделирование может строиться по функциональной и корреляционной связи. Экономико-математическое моделирование позволяет перейти в планировании от средних величин к оптимальным вариантам.
Повышение уровня научно обоснованного планирования требует разработки нескольких вариантов планов исходя из различных условий и путей развития организации с последующим отбором оптимального варианта финансового плана.
Активизация инвестиционной деятельности. Стратегическая цель инвестиционной политики состоит в мобилизации и эффективном использовании инвестиционных ресурсов для реализации общегосударственных приоритетов и перестройки экономики в соответствии с запросами внутреннего и внешних рынков.
Приоритетом инвестиционной политики должно стать привлечение инвестиционных ресурсов в производственную сферу и сосредоточение их на реализации инвестиционных проектов с высокими наукоемкими и ресурсосберегающими технологиями экспортной и импортозамещающей направленности. Реализация таких проектов будет осуществляться с государственной поддержкой в установленных законодательством формах.
С учетом инвестиционной политики государства, ориентированной на внутренние финансовые ресурсы, особое внимание будет уделено организации бизнес-планирования на уровне субъектов хозяйствования, повышению качества разработки и оценки бизнес-планов, подготовке специалистов в этой сфере. Это позволит вовлечь субъекты хозяйствования республики в единый инвестиционный процесс, даст возможность выявить дополнительные внутренние резервы коммерческих организаций, повысит результативность использования собственных средств и привлекаемых кредитов банков на цели инвестирования.
В целом инвестиционная деятельность будет осуществляться на основе Национальной программы привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь и в соответствии с государственными инвестиционными программами, проектами привлечения иностранных инвестиций для развития малого бизнеса, а также программами, реализуемыми в инвестиционной сфере международными фондами и организациями.
Финансово-кредитное обеспечение предпринимательства. Типы финансирования организации. Имеются следующие типы финансирования производственной и коммерческой деятельности организаций:
• самофинансирование – покрытие текущих и долговременных затрат, связанных с расширенным воспроизводством и формированием общественных фондов потребления за счет собственных средств организаций;
• банковское и коммерческое кредитование – включает краткосрочное и долгосрочное. Краткосрочное кредитование дает возможность организациям пополнить оборотные средства, используемые ими для создания необходимых запасов сырья, материалов и топлива, незавершенного производства, запасных частей и т. д. Долгосрочное кредитование используется для долговременной инвестиционной деятельности;
• акционирование – в условиях рынка имеет большое значение для развития организаций: акционерный капитал высвобождает из оборота вложенные ранее государственные средства.
Бюджетное финансирование применяется в основном для структурной перестройки отраслей народного хозяйства и решения социально значимых программ.
В последнее время все шире используются неденежные типы финансирования – факторинг, франчайзинг, траст, лизинг.
Факторинг – разновидность торгово-комиссионной операции, которая сочетается с кредитованием оборотного капитала клиента, оплатой неоплаченных требований, возникающих между хозяйственными субъектами в процессе реализации товаров (услуг). Это универсальная система финансового обслуживания, которая включает следующие виды: информационное, юридическое, бухгалтерское, сбытовое, финансовое обслуживание. Клиент сохраняет практически лишь производственные функции.
Классический факторинг предполагает наличие коммерческого кредита, предоставляемого в товарной форме покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары, или применение расчетно-кредитных отношений между продавцом и покупателем в форме открытого счета (продавец отгружает товар покупателю, направляет в его адрес товарораспределительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя). В этих условиях отношения между продавцом и покупателем являются рискованными для одной или обеих сторон. Этот риск берет на себя факторинговая компания.
Факторинговые услуги оказываются для своевременного инкассирования долгов, минимизации потерь от просрочки платежа, страхуют от появления безнадежных долгов, оказания помощи организациям в управлении кредитом, создания условий для производственно-хозяйственной деятельности и т. д. Факторинговая компания становится собственником неоплаченных платежей, берет на себя риск их доплаты. В соответствии с договором она обязуется оплачивать суммы переуступленных ей платежей. Это не зависит от оплаты своих долгов контрагентами поставщика. Поэтому поставщик знает точную дату оплаты своих платежей и может планировать совершение своих сделок.
Применение факторингового обслуживания наиболее эффективно для малых и средних организаций, которые имеют перспективы увеличения объемов производства и сталкиваются с проблемой нехватки денежных средств (временно) в связи с непогашением долгов дебиторами, недостаточным уровнем прибыли и трудностями, связанными с производственной деятельностью. Факторинг ускоряет оборачиваемость средств в расчетах, что особенно важно для таких организаций. В финансовом отношении авансирование факторинговой компанией клиента не уменьшает его кредитоспособность, так как не создает для него нового пассива. Клиент, пользующийся услугами факторинговой компании, имеет возможность отказаться от собственного штата служащих, выполняющих те же функции. В связи с этим возникает экономия средств, которая в сочетании с выгодами от кредитования компенсирует достаточно высокую стоимость обслуживания.
