В первую очередь проблема кассового разрыва оказывается острой для банков второго и третьего эшелонов. То есть для тех, кто не входит в топ-20 по уровню собственного капитала. Как поясняют эксперты, у средних и небольших банков сегодня наблюдается низкий показатель достаточности капитала. Поясним. Если банк занимал средства у физлиц, а дает их в долг в основном предприятиям и организациям, то риск кассового разрыва у него выше, чем если бы основными заемщиками были граждане. Проценты по кредитам для юрлиц ниже, сроки предоставления им кредитов более длительные. При этом долги компаний часто пролонгируются, а условия договоров пересматриваются. Кроме того, вклады физлиц могут быть в любой момент закрыты, а вот досрочно изъять у заемщика выданный кредит банк не может. В этом и кроются глубинные причины риска неплатежеспособности кредитных организаций.
Спасение утопающих
Сегодня ставка процента по депозитам фактически вернулась на кризисный уровень 2008 года — то есть она весьма высока. Если тот же Сбербанк или ВТБ24 ведут ответственную финансовую политику и предлагают по вкладам не более 8,71 процента годовых, то ставки в средних и мелких банках часто превышают 13 процентов. При условии капитализации процентов обслуживание депозитов становится для банков чрезвычайно накладным.
В случае банкротства кредитной организации его долги фактически придется выплачивать государству. По последним данным, в гарантийном фонде АСВ аккумулировано 238 миллиардов рублей. По мнению специалистов, этой суммы хватит для выплат по депозитам при одновременном банкротстве двух банков из второй двадцатки рейтинга и шести банков — из третьей. Получается, что их неумение просчитать риски будет оплачено крупными кредитными учреждениями, контрольные пакеты акций которых принадлежат государству.
А вдруг одновременно обанкротится три десятка кредитных учреждений? Вопрос вовсе не риторический. Тогда по вкладам государству придется уже напрямую платить из бюджета. И все из-за финансового пузыря, превратившего в рантье немалую часть граждан России. Обеспечивать для них приемлемый уровень доходности становится все сложнее. Выручки многих банков уже не хватает на выплату высоких процентов по депозитам.
В нашей стране вроде бы наблюдается стремительный рост потребительского кредитования — наиболее доходного вида банковского бизнеса. Однако цифры эти лукавые. На самом деле они вовсе не свидетельствуют о росте доходов банков. Взять, например, автокредитование. Если в 2011 году в кредит было куплено 29,3 процента от всех проданных автомобилей, то в 2012-м — уже 34,2 процента, а за 9 месяцев 2013 года — почти 46 процентов. Но при этом в абсолютных показателях продажи авто падают. На самом деле рынок потребкредитования уже насыщен. В Свердловской и Иркутской областях и в Башкирии банковские займы уже обслуживают практически 100 процентов трудоспособного населения. Количество тех, кто оформляет новый кредит для того, чтобы расплатиться по старому, стремительно растет. И сами банки оформляют их для того, чтобы не показывать в своей отчетности рост невозврата и не попасть под санкции регулятора. Но рано или поздно этот кредитный бум выдохнется. Денег элементарно не хватит.
Считается, что кредитование населения может стать драйвером экономического роста в условиях намечавшейся стагнации экономики. Сегодня стагнация — реальность, а ситуация с потребкредитованием и ростом объемов депозитов грозит кризисом самой банковской системе. В прошлом году прибыль банков, специализирующихся на потребительском кредитовании, достигла максимальных значений. Но в году текущем совокупный показатель чистой прибыли трех крупнейших банков, специализирующихся на потребкредитовании (ХКФ, «Русский Стандарт» и «Восточный экспресс»), упал вдвое. Порог закредитованности населения почти достигнут.
Методология МВФ при определении закредитованности физлиц оперирует двумя показателями: отношением задолженности домохозяйств к ВВП и отношением расходов на обслуживание долга к денежным доходам за вычетом обязательных платежей. На первый банки особо не обращают внимание: он в России низкий — долги граждан составляют всего 12 процентов ВВП. А вот про второй показатель предпочитают умалчивать. Ибо он один из самых высоких в мире. В карман российских банкиров сегодня поступает до четверти всех доходов, получаемых отечественными домохозяйствами. И удивляться, что темпы роста в этом секторе стремительно сокращаются, а кредитные учреждения не сумели разместить в высокодоходных активах более 6 триллионов рублей, не следует.
Выход из этой ситуации, по мнению экспертов, может быть только один — тотальная зачистка финансового сектора от неустойчивых банков. А таковых может оказаться немало. Во времена Великой депрессии в США президент Франклин Рузвельт призывал американское правительство спасать людей, а не банки. Сегодня Россия стоит перед похожим выбором. Тем более что в 2008 году банки правительство уже спасало. Результат налицо.
Вырастет ли экономика по итогам года? / Дело / Бизнес-климат
Вырастет ли экономика по итогам года?
/ Дело / Бизнес-климат
Согласно официальным прогнозам российская экономика по итогам года должна вырасти на два процента. Причем это самый позитивный сценарий — промпроизводство стагнирует, а пузырь на рынке потребкредитования вот-вот начнет сдуваться. Правительство и экономисты-оптимисты возлагают все надежды на последний квартал. От +5 (да) до –5 (нет)
В целом я позитивно оцениваю текущие реформы правительства страны, направленные на снижение зависимости экономики от внешних факторов и усиливающие акцент на инновационных отраслях. Также на фоне снижения уровня инфляции я ожидаю, что Банк России окажет поддержку экономике страны за счет снижения уровня базовых ставок. На наш бизнес замедление темпов экономического роста не оказало влияния. В основном это связано с тем, что клиенты заинтересованы в нашей экспертизе, которая позволяет максимально снизить риски и показать хорошую доходность вне зависимости от рыночной конъюнктуры и состояния экономики.
Андрей Никитюк
председатель правления инвестиционной компании Concern General Invest
Тенденция к стагнации экономики проявляется в том, что растет число клиентов, заинтересованных не в расширении бизнеса, а в укреплении репутации, корпоративного имиджа, уже раскрученных брендов. Сейчас компании больше интересуют не сами по себе цифры роста или спада, а занимаемая доля рынка. Люди понимают, что стагнация и тем более спад — это не время всеобщей спячки, а время обострения конкуренции. И в число неудачников попадают те, кто пытается просто «пересидеть шторм», успокаивая себя плохими цифрами национальной статистики и не понимая, что в это время нужно, наоборот, бежать быстрее, просто чтобы остаться на том же месте.
Виктор Кухарский
генеральный директор группы «Развитие»
Характеристика «нулевой рост» наиболее подходит для описания российской экономики в 2013 году. Очевидная тенденция рынка 2013 года — это бурный рост в сфере IT и e-commerce. Объем вакансий нашего агентства в сфере IT вырос примерно на 20 процентов по сравнению с 2012 годом. Оживился процесс трудоустройства на рынке строительства и недвижимости. И это связано не только со строительством олимпийских объектов, но и с расширением Москвы.
Татьяна Долякова
генеральный директор агентства Penny Lane Personnel
Думаю, что экономический рост по итогам года будет очень слабым — примерно процент. Сказываются спад в Европе, вступление в ВТО. Российская экономика работает на пределе, очень высокий процент загрузки основных фондов, низкая безработица. Чтобы ее перезагрузить, нужны государственная промышленная политика, масштабные инвестиции. Но реальных действий в этом направлении пока не видно. Вместе с тем для нашего ключевого бизнеса, рынка Forex, времена неплохие. Отношение к развивающимся рынкам акций сейчас прохладное, действительно ликвидных бумаг немного. Спекулянты уходят с рынка акций на рынок Forex. Стоит также отметить, что соотношение валютных пар по-прежнему определяется действиями основных мировых центробанков и макростатистикой. А значит, они поддаются классическому прогнозированию.
