Читаем без скачивания Международные экономические отношения. 2-е издание - Коллектив авторов

Особую роль в механизме функционирования современных ТНК играют мощные финансовые институты, осуществляющие многомиллиардные операции на международных рынках ценных бумаг, финансирующие гигантские сделки по слиянию с другими компаниями по лизингу, кредитованию и инвестированию в международном масштабе. Характерно, что в конце XX в. волна слияний и поглощений приняла глобальные масштабы. Важным фактором развертывания процессов транснационализации в мировой экономике становится формирование и развертывание деятельности транснациональных банков (ТНБ).

На Западе существует ряд концепций процесса транснационализации мировой экономики. Можно выделить три наиболее популярные среди них.

Теория британского профессора Дж. Даннинга «Рост фирмы». Суть теории профессора Редингского университета (Великобритания) Дж. Даннинга заключается в наличии связи успешной деятельности фирмы и внешнего рынка. Если расширяется рынок, то должна расти и фирма. Если же фирма прекращает расти, она умирает. Но удержаться на товарном рынке сложно из-за торгового протекционизма. Отсюда фирме следует вкладывать капитал за рубежом, открывать там свои филиалы.

Теория «Цикл продукта» американских ученых-экономистов Р. Вернона и С. Хайлера. Они выдвинули концепцию необходимости формирования ТНК, связанной с переходом производства от материнской компании к дочерним филиалам за рубежом в зависимости от уровня освоения новой продукции.

Весь цикл производства продукции делится на три стадии:

• первая, так называемая экстремальная стадия, т. е. стадия освоения новой продукции. Она характеризуется низкой эластичностью спроса на продукт, поэтому производство обычно начинается в наиболее развитой стране (США, Япония, Германия и т. д.);

• вторая стадия – стадия зрелости. По мере развития производства новой продукции, его стандартизации и снижения себестоимости производство этого товара переносится в другие ПРС;

• третья стадия – периферизация производства. По мере того как другие страны овладевают технологией производства товара, он начинает производиться в развивающихся странах, где более низкие издержки.

«Теория интернационализации» канадского экономиста А. Рагмена. Он считает, что для устранения воздействия факторов внешнего рынка ТНК создают «свой» внешний рынок за счет открытия филиалов в других странах. Торговля между родительской корпорацией и филиалами в этом случае осуществляется по контрактным соглашениям, а не по мировым ценам, что положительно сказывается на эффективности производства.

Внутрифирменный обмен и основные формы управления в ТНК

Расширение деятельности в ТНК проходит как по горизонтали, так и по вертикали. Действующие в горизонтальном направлении зарубежные филиалы ТНК полностью или частично производят ту же или близко связанную с ассортиментом материнской компании продукцию. Действуя таким образом, ТНК осуществляет экспансию, т. е. проникновение на зарубежный рынок изнутри, минуя таможенные и нетаможенные барьеры. Имея филиалы в различных странах, ТНК легче приспосабливаются к специфическим условиям национальных рынков. Горизонтальная форма экспансии получила широкое распространение в отраслях легкой и пищевой промышленности.

Вертикальная экспансия ТНК связана с созданием за рубежом филиалов, являющихся поставщиками сырья для материнской фирмы или покупателями ее продукции. Например, в нефтяной промышленности филиалы добывают нефть, поставляют ее родительской фирме, которая, переработав ее, поставляет готовые нефтепродукты своим филиалам.

Преимущество внутрифирменных поставок состоит в том, что они осуществляются не по мировым, а по трансфертным (внутрикорпорационным) ценам, которые могут существенно отличаться от первых в ту или иную сторону в зависимости от сложившейся ситуации.

Рассмотрим в качестве примера две причины манипулирования ТНК трансфертными ценами.

1. Если родительская фирма поставляет комплектующие изделия филиалам, которые расположены в стране, установившей высокий таможенный тариф на них, то ТНК будет устанавливать цены на свою продукцию ниже мировых, чтобы снизить величину таможенных отчислений.

2. Если в стране пребывания филиала установлены высокие ставки налогов на прибыль, то родительская компания установит трансфертные цены выше мировых и завысит таким образом себестоимость продукции, производимой в филиале, уменьшит величину прибыли и, соответственно, налоговые отчисления уменьшатся.

Следовательно, манипулируя трансфертными ценами, ТНК получают более высокую норму прибыли.

Новой чертой процесса транснационализации мировой экономики является процесс создания так называемых альянсов, т. е. соглашений между ТНК о временном прекращении конкуренции в той или иной отрасли, в том или другом регионе, а также заключения договоров о совместной национально-технической политике, о создании новых видов продукции. В настоящее время зарегистрировано 1660 таких альянсов в сфере разработки информационных технологий, 847 – в области биотехнологий, 385 – в сфере микроэлектроники, 198 – в производстве компьютерной техники и т. п.

Контролируя 40–50 % мирового рынка, ТНК осуществляют свою экономическую программу, минуя национальные границы, т. е. независимо от политики национального правительства. В качестве хрестоматийного примера может служить тот факт, что во время Второй мировой войны американский химический концерн «Дюпон де Немур» поддерживал коммерческие связи с немецким концерном «Фарбиндастри», хотя США и Германия воевали друг с другом.

По форме управления своими филиалами ТНК можно условно разбить на 3 типа.

Первый тип ТНК по характеру управления можно назвать этноцентрическими. Такая система управления означает, что родительская фирма осуществляет жесткий управленческий контроль над зарубежными фирмами и руководство последними осуществляют представители страны пребывания родительской фирмы (т. е. если это американские филиалы – то американцы, если японские – то японцы).

Второй тип ТНК предполагает полицентрическую форму управления, при которой зарубежным фирмам предоставляются значительные права и они функционируют в полуавтономном режиме.

В последнее время в управлении зарубежными филиалами стала преобладать полная автономия функционирования филиалов, базирующаяся на их самофинансировании. Такая система управления получила название геоцентрическая (третий тип ТНК), т. е. заземленная, привязанная к местным условиям рынка товаров.

4.2. Роль ТНК в мировой экономике в условиях глобализации

Место ТНК в мировой экономике определяется их ролью организаций, формирующих трансграничные сети, существенно влияющих на международное перемещение финансовых ресурсов, их влиянием на рост и структуру международной торговли, движение трудовых ресурсов, международный технологический трансфер.

ТНК ответственны за большинство потоков ПИИ и связанное с ними движение прибылей, за большую долю портфельных инвестиций, мировой торговли, миграцию трудовых ресурсов, особенно их высококвалифицированной части. Их внутрифирменные и межфирменные сети приобретают характер наднациональных.

Влияние ТНК возрастает и вместе с ростом их числа. Количество ТНК существенно увеличилось за последние десятилетия. Так, по данным ЮНКТАД, количество материнских ТНК в 15 основных развитых странах увеличилось с 7276 в 1968–1969 гг. до 39 650 во второй половине 90-х гг., т. е. почти в шесть раз. Согласно последним данным, общее количество ТНК приближается к 65 тыс., а число их заграничных филиалов – к 900 тыс. (в начале 90-х гг. их число соответственно было 37 и 206 тыс.). К этому надо добавить значительное количество фирм, которые связаны с ТНК через франчайзинг, лицензионные соглашения, субконтрактные отношения, контракты на управление. Межфирменные соглашения, ведущие к созданию стратегических альянсов, существенно увеличивают их роль в мировой экономике. В этом же направлении действует развитие кооперации, основанной на электронных заказах. Часто такие системы объединяют даже конкурентов.

Возрос и уровень транснационализации компаний. По данным ЮНКТАД, за период с 1991 по 2006 г. индекс транснационализации 100 крупнейших ТНК в мире увеличился с 51 до 61,6 %. Наиболее транснационализированными являются фармацевтическая (60,2 % в 2005 г.) и пищевая промышленность (73,3 %, по данным на тот же год).

Филиалы ТНК играют весьма важную роль в формировании международного производства. Эта роль к тому же неуклонно возрастает, что видно из представленных ниже таблиц и графиков, в которых отражены основные результаты деятельности иностранных филиалов ТНК (занятость, активы, продажи, экспорт, добавленная стоимость).