• размер уставного капитала;
• перечень и порядок формирования постоянных фондов;
• максимальное количество членов биржи;
• порядок приема в члены биржи, приостановки и прекращения членства;
• права и обязанности членов биржи и других участников биржевой торговли;
• порядок разрешения споров между участниками биржевой торговли по биржевым сделкам, деятельности биржи, ее филиалов и других обособленных подразделений.
Одним из важных внутрибиржевых нормативных актов являются правила биржевой торговли. В них должны быть определены:
порядок проведения биржевых торгов;
виды биржевых сделок;
наименования товарных секций;
перечень основных структурных подразделений биржи;
порядок информирования участников биржевой торговли о предстоящих биржевых торгах;
порядок регистрации и учета биржевых сделок;
порядок котировки цен биржевых товаров;
порядок информирования участников биржевой торговли о биржевых сделках на существующих биржевых торгах, в том числе о ценах биржевых сделок и о котировке биржевых цен;
порядок информирования членов биржи и других участников биржевой торговли о товарных рынках и рыночной конъюнктуре биржевых товаров;
меры по контролю над процессом ценообразования на бирже в целях недопущения резкого повышения или занижения цен, сговора или распространения ложных слухов с целью воздействия на цены;
перечень нарушений, за которые биржей взыскиваются штрафы с участников биржевой торговли, а также размеры штрафов и порядок их взимания;
размеры отчислений, сборов, тарифов и других платежей и порядок их взимания биржей.
В правилах биржевой торговли находят отражение и другие вопросы.
Классифицируются биржи по следующим основным признакам:
• организационно-правовому статусу;
• месту и роли в мировой торговле;
• виду биржевых товаров;
• масштабу действия;
• характеру деятельности;
• характеру биржевых операций;
• степени участия посетителей в биржевых торгах;
• форме биржевой торговли.
В зависимости от организационно-правового статуса биржи подразделяются на государственные, частные, смешанные, акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью и ассоциации.
Государственные, или публично-правовые, биржи функционируют под государственным контролем, их членом может стать любой предприниматель, включенный в национальный торговый реестр и имеющий определенный размер товарооборота. Совершать операции на такой бирже можно также, приобретая разовые билеты.
На частных биржах действуют только члены биржевой корпорации. Высшим управленческим органом здесь является совет директоров.
Смешанные биржи являются биржами полузакрытого типа. Их деятельность всесторонне регламентируется государством. Участники биржевой торговли объединены в корпорацию. Из числа участников биржевой торговли избирается биржевой комитет, который строго подчиняется правительственному органу.
Созданные в виде акционерных обществ биржи могут быть зарегистрированы как акционерные общества или общества с ограниченной ответственностью.
Ассоциации представляют собой добровольное объединение биржи и физических лиц в области биржевой торговли.
По месту и роли в мировой торговле различают международные, национальные (федеральные) и региональные биржи.
По виду биржевых товаров товарные биржи подразделяют на биржи реального товара и фьючерсные биржи (см. деление бирж по характеру биржевых операций).
По масштабу действия биржи делятся на центральные, межрегиональные и локальные (региональные и местные), которые обслуживают соответствующий круг участников.
В зависимости от характера деятельности различают специализированные и универсальные биржи, организующие торговлю соответственно узким или более широким кругом товаров.
С учетом характера биржевых операций принято выделять биржи реального товара, фьючерсные и смешанные (в том числе электронные).
На биржах реального товара продажа контрактов сопровождается, как правило, последующей поставкой товаров.
На фьючерсных биржах в основном продают контракты о реализации товаров, которые будут произведены в будущем периоде.
На смешанных биржах осуществляются сделки с реальным товаром с немедленной поставкой, сделки на реальный товар с поставкой в будущем. К этой группе бирж относят и электронные биржи, на которых для подбора покупателей и продавцов применяют алгоритм «цена/время».
По степени участия в биржевых торгах биржи подразделяют на открытые и закрытые. В торгах на открытых биржах помимо посредников участвуют и посетители. На закрытых биржах в торгах участвуют только биржевые посредники (брокеры, дилеры и т. д.).
В зависимости от формы биржевой торговли различают коммерческие и некоммерческие биржи.
Обычно биржи создаются учредителями и членами бирж для облегчения проведения коммерческих операций, для обслуживания потребностей учредителей и членов бирж, занимающихся торговлей.
В Российской Федерации появилась необходимость в коммерческой деятельности бирж, с тем чтобы обеспечивать дивиденды своим членам. Особенно это было характерно для начала 1990-х годов.
6.2. Органы управления и структурные подразделения товарных бирж
Органами управления товарной биржи являются:
общее собрание членов биржи (пайщиков) и учредителей;
биржевой комитет (совет директоров);
исполнительная дирекция.
Общее собрание членов биржи и учредителей является высшим органом управления биржи. Оно утверждает устав биржи, положение о страховании сделок на бирже и другие документы, а также вносит в них изменения и дополнения. В его компетенцию также входит:
рассмотрение и утверждение правил, периодичности и регламента проведения общего собрания и других биржевых собраний;
рассмотрение и утверждение положений, правил, инструкций и других документов, регламентирующих деятельность подразделений биржи;
рассмотрение жалоб и заявлений, касающихся работы совета директоров, генерального директора биржи и др.;
установление размеров вступительного и ежегодных членских взносов, уплачиваемых членами биржи, размера биржевого сбора со сделок, входной платы с посетителей, платы за услуги, оказываемые биржей, а также порядка взимания штрафных санкций за нарушение правил биржевой торговли;
выборы членов биржевого комитета и его председателя, членов ревизионной комиссии и ее председателя, арбитражной комиссии и ее председателя, а также установление срока действия перечисленных органов и освобождение их членов от выполняемых обязанностей;
рассмотрение и решение вопросов об исключении и принятии членов биржи;
рассмотрение заявлений о нарушении биржевым комитетом решений и правил, установленных биржей;
одобрение или отмена решений биржевого комитета;
внесение предложений об изменениях и дополнениях в документы, регламентирующие деятельность бирж;
рассмотрение и утверждение годовых отчетов биржевого комитета о хозяйственно-финансовой деятельности биржи, отчетов ревизионной комиссии, а также отчетов о деятельности подразделений биржи.
Для принятия решения общего собрания необходимо, чтобы за него проголосовало квалифицированное большинство учредителей и простое большинство присутствующих членов биржи.
Руководство биржей в период между общими собраниями ее членов осуществляет биржевой комитет (совет директоров, биржевой совет). Он избирается на срок, устанавливаемый общим собранием членов биржи. Члены биржевого комитета, а также председатель и его заместители избираются на основе персонального обсуждения каждой кандидатуры. В его состав могут быть избраны полномочные представители организаций и граждане, не являющиеся членами биржи, на которых возлагается выполнение функций, требующих специальных знаний. Члены биржевого комитета работают на общественных началах.
Биржевой комитет контролирует деятельность правления биржи, а также распоряжается финансовыми средствами и прочим ее имуществом. Он осуществляет представительство в государственных и иных организациях по всем делам биржи. В его компетенцию также входит: приостановление деятельности членов биржи, нарушивших ее правила, прием в качестве временных (до утверждения общим собранием) новых членов; создание необходимых подразделений биржи, функционирующих на общественных началах; реализация решений и постановлений общего собрания учредителей и членов биржи; осуществление контроля за соблюдением правил биржевой торговли его участниками и другие функции.
Для принятия решения необходимо, чтобы за него проголосовало простое большинство членов биржевого комитета. В период между заседаниями биржевого комитета общее руководство деятельностью биржи осуществляют председатель биржевого комитета и его заместители, права и ответственность которых определяются общим собранием учредителей и членов биржи.
