Всеобщая мобилизация была проведена два с половиной года назад и пополнение рядов многочисленных парагвайских дивизий велось, в основном, за счет выздоравливающих и снижения возраста призывников. Другим способом пополнения боевых рядов было уменьшение штата тыловых подразделений и снижение численности войск на спокойных участках фронта. Главным источником резервов для фронта оставалась 3 пехотная дивизия и госпитали.
24 января на аэродроме Вильи Монтес была сосредоточена все наличные силы Авиационного Корпуса: 11 самолетов (3 Юнкерса, 2 Сайклон Фалькона, 2 Оспри, 3 Хока и последний Скаут). Они нанесли мощный бомбовый удар по парагвайским позициям в южном секторе обороны Вильи Монтес. Каждое утро на обеспечение оборонительного периметра вылетало патрульное звено из двух самолетов, которое чрезвычайно внимательно осматривало позиции противника и отгоняло его самолеты от укрепрайона. В конце января главную линию обороны занимали солдаты 8 пехотной и 1 кавалерийской дивизий. Резерв корпуса составила прибывшая из Оруро 1 дивизия. К ней должны были присоединиться 3 пехотная дивизия, переброшенная из Капиренды, а также вновь воссозданая 9 пехотная дивизия Таким образом, в укрепленный район Вильи Монтес оказались стянуты силы двух корпусов. 28 января авангард II парагвайского корпуса с ходу занял Боюйбе и, тем самым, перерезал дорогу Санта Крус – Вилья Монтес. В результате этого маневра части II боливийского корпуса оказались отрезанными от сектора Карандаити, и путь на Камири был открыт. Однако для продолжения натиска у парагвайцев не хватило сил. Только 7 февраля командование II корпуса подготовило операцию 9 пехотной (бывшей резервная) дивизия по захвату нефтяных промыслов Стандарт Ойл в горах Сьерра-дель-Агуараге. Здесь в районе Нянкораинцы, расположенной в 35 километрах к юго-западу от Бойюбы, находился пехотный полк Манчего.
Сьерра Агуараге тянется с юга на север и резко поднимается с равнины до 600-800 метров. Её гребень представляет собой прекрасный оборонительный рубеж, чтобы остановить армию, наступающую пна запад. 7 февраля рано утром три полка 9 пехотной дивизии атаковала позиции Манчего и сильно потеснила его. В ходе боя один из парагвайских полков прорвался в неохраняемые тылы 12 полка и захватил его обоз. Кроме патронного парка в руки патапилас попал полевой госпиталь, а сним хирург и двенадцать медсестер. Путь отхода на Ипати был перерезан. Тем не менее, полуокруженные боливийцы не дрогнули и продолжали сражаться. Получив известие о бедственном положении солдат у Нянкораинцы, генерал Кинтинилья быстро собрал ударную группу для деблокады. В неё вошли 3 и 7 кавалерийские полки и эскадрон 6 кавалерийского полка. При поддержке 7 артиллерийской группы капитана Хосе Кироги кавалеристы атаковали парагвайцев с двух направлений. Потрёпанные в бою солдаты Манчего поддержали своих товарищей огнём. 11 февраля кольцо окружения вокруг них было прорвано, а к концу дня парагвайцы отступили на исходные позиции. За время операции 9 парагвайская дивизия потеряла 350 солдат убитыми, в то время как боливийцы недосчитались только 85. Однако эти операция рассматривалась парагвайским командованием как отвлекающая.
К середине февраля 1935 года Х.Ф.Эстигаррибия сосредоточил у Вилья-Монтес около 5000 солдат III корпуса. Для его пополнения использовались части 3 пехотной и 1 кавалерийской дивизий. 14 февраля части III корпуса перешли в наступление. Чтобы достичь тактической внезапности, его было решено вести без артиллерийской подготовки. Используя завесу дождя, патапилас сбили 1 боливийский кавалерийский полк Абароа и заняли первую линию траншей. На этом успехи полковника Дельгадо закончились. Безуспешные атаки чередовались с короткими огневыми налетами и продолжались в течение двух дней. Решающий штурм второй линии траншей состоялся 16 февраля. Успех был достигнут на участк 14 пехотного полка Серро Кора, который после короткой артиллерийской подготовки вклинился в оборону противника на три километра. Безуспешные атаки с целью расширить место прорыва и продвинуться вперед повторялись еще три дня. 20 февраля Бильбао Риоха приказал пехотным полкам Санта-Крус и Сукре ударить по основанию парагвайского клина. Опасаясь за своих солдат, полковник Н.Дельгадо приказал им оступить на исходные позиции.
К 21 февраля боливийцы смогли отразить наступление противника по всему фронту: под Вильей Монтес и Нянкораинцы. Эти бои дорого обошлись парагвайской стороне, человеческие ресурсы у которой были уже на исходе. Однако штаб Эстигаррибии решил продолжать осаду Вильи Монтес. Для её обстрела были вытребованы 120 мм пушки с Умайты – единственная тяжёлая артиллерия, которую имел Парагвай в своём распоряжении. Эти орудия были демонтированы с потерявшей ход канонерки: в 1934 году её машина была подорвана боливийским диверсантами. Её ремонт затянулся, а орудия бездействовали. По приказу штаба Главного командования орудия и снаряды доставили по железной дороге в Исла Пои, чтобы дальше их везти по маршруту Муньос-Баливьян-Ибибобо. Тут выяснилось, что 6 метровые тела орудий не помещаются на грузовики. Тогда для их перевозки решили использовать трофейные гусеничные трактора Катерпиллар. В результате этого операция по перевозки пушек Умайты затянулась: орудия с Умайты прибыли в зону боевых действий только в июне.
Боевые действия в январе-феврале 1935 года позволили парагвайцам захватить почти всю территорию Чако. Однако вследствие географических факторов им не удалось до конца реализовать успех и достичь одну из главных целей войны – нефтяные поля Камири. В свою очередь, боливийскому командованию энергичными методами удалось восстановить численность и боеспособность I корпуса и превратить ворота в Чако – Вилью-Монтес в неприступную крепость. С этого момента малочисленным парагвайским корпусам пришлось действовать на параллельных операционных направлениях.
Вторую половину февраля начались проливные дожди, и обе армии продолжали залечивать свои раны. К этому времени людские ресурсы Парагвая иссякли: в армию были призван 1918 год. Штурм Вильи Монтес привел к истощению запасов оружия и боеприпасов. Так, военному министерству с трудом удавалось наскрести исправное оружие для пополнений, а количество выстрелов на орудие составляло 1-2 в день. Несколько лучше обстояла ситуация с патронами. В Асуньсьоне стало ясно, что война должна быть закончена в ближайшее время. Для этого нужен был новый удар по чувствительному месту Боливии – ее нефтяным скважинам. Для этого была проведена перегруппировка войск от Вильи Монтес к северу. 3 пехотная дивизия была переброшена из верховьев реки Парагвай к Бойюбе, сменив на этом участке 8 дивизию. Это был последний оперативный резерв парагвайской армии. Операцию по захвату нефтяных скважин Камири должен был проводить II корпус полковника Р.Франко. Уже в конце января после успешного форсирования Парапити он и майор Кабальеро Ирала предложили штабу Х.Ф. Эстигаррибии провести операцию и овладеть Чарагуа. Захват этого города, расположенного в 40 км к северо-западу,
