Капиренды и окружили 47 полк. Контратаки, предпринятые 16 и 33 полками, оказалсь безуспешными. В результате
Парапити потерял 532 солдат, а дивизия оставила Капиренду и откатилась на 20 километров на запад – к селению Пальма Соле. . Только энергичные действия командира II корпуса генерала Куинтанильи помогли ей без больших потерь выскользнуть из окружения и отступить к Вилье-Монтес. Д.Торо и его штаб сделали виновником поражения командира 47 полка майора Рикардо Г.Монге. При этом они совершенно не учли, что тактика шахматной защиты совершенно не годится для необстрелянных подразделений. Падение Капиренды разорвало прямую связь между Вилья Монтес и Карандаити, сделав, по мнению нового начальника Генерального Штаба полковника Д.Торо, положение на фронте II корпуса «очень тревожным». Легко взяв город, полковник К.Фернандес разделил свои силы: он направил 7 пехотную дивизию преследовать солдат Айороа, 1 дивизия двинулась на Тапуку, а 2 дивизия выдвинулась к ранчо эль Мирадор, расположенному к юго-востоку от Капиренды. Здесь её продвижение остановила 8 боливийская дивизия под командованием полковника А.Ривольо. К северу от неё располагались пополненные до 9000 человек дивизии кавалерийского корпуса (1 кавалерийская и 7 пехотная), переименованные в отряд Карандаити. Они прикрывали реку Парапити от Виктории до Куэво. Ближайшими частями к северу от них являлись 18 пехотный и 4 кавалерийский полки из группы подполковника Таберы. Они действовали к югу от реки Парапити. Оперативный резерв боливийского командования на этом направлении состоял из возрожденных пехотных дивизий резервного корпуса, получивших номера 11 и 12. Планы Э.Пенъяранды и его штаба на ближайшие месяцы были строго оборонительными.
Своей главной целью новый главнокомандующий считал восстановление боеспособности своих войск. Вместе с тем, он готовился к активному отражению парагвайского наступления. Так, с 10 января по распоряжению полковника Д.Торо из района Санта Фе начали выводиться части 2 кавалерийской дивизии. По приказу нового командира корпуса полковника Анзе они перебрасывались в Карандаити, удержанию которого боливийское командование придавало громадное оперативное значение. Подполковник Табера предупредил полковника об опасности, связанной с выполнением его приказа: для обороны Санта-Фе оставался отряд подполковника Донато Васкеса. Он уже предугадывал свою «мрачную судьбу»: в его распоряжении оставались разведывательный эскадрон Парада и сильно потрёпанный полк Хунин. Анализируя группировку и действия противника боливийское командование и его чешские, консультанты полагали, что главные операцию развернутся у Вильи Монтес – основной базы снабжения боливийской армии на театре военных действий. Поэтому командующий Э.Пенъяранда сосредоточил большую часть боливийских войск в этом районе. На протяжении 150 километров от Пилькомайо до Сьерры Агуарагуе была сооружена сплошная линия полевых укреплений. Она была наиболее сильной вокруг Виллы Монтес, где на протяжении 20 километров были созданы: три линии траншей, защищенных колючей проволокой и рвами с кольями. Все три сектора обороны Вильи Монтес занимали 20000 солдат, имевших на вооружении 43 миномета, 167 станковых и 816 легких пулеметов.
Несмотря на материально-технические трудности, связанные с удалённостью базы снабжения, расположенной в 100 километрах к югу в фортине 27 ноября, майору Ирале удалось пополнить запасы топлива и продовольствия, почти исчерпанные ко 2 января, когда он вступил в тесное сопрокосновение с противником. Майору даже удалось пополнить ряды своих солдат за счёт раненых и создать небольшой запас боеприпасов. Ирала получил приказ Р.Франко атаковать Санта-Фе 15 января, несмотря на то, что обладал ограниченным количеством войск и отсутствием артиллерии. 14 января в одной из его засад был уничтожен грузовик с боеприпасами, предназначавшихся для артиллерии проивника, испытывавшей недостаток боеприпасов. На следующее утро в 05:00, парагвайские войска атаковали южный фланг отряда Васкеса на нескольких участках и взломали оборону Хунина. Артиллерия противника сделала несколько выстрелов и замолчала: у неё закончились снаряды. Затем патапилас опрокинули резервы и ворвались на артиллерийские позиции группы. Узнав о начале атаки противника, Табера направил на помощь Васкесу все находившиеся в Каса-Альта части: кавалерийский полк Ингави и по батальону из состава пехотных полков Камперо и Парапити. На следующий день солдаты Иралы охватили позиции 4 кавполка с тыла и окружили его штаб. 17 января в 4:00 попавшие в окружение кавалеристы капитулировали вместе с командиром полка майором Р.Меркадо. Кроме него в руки парагвайцев попали несколько офицеров и большинство солдат, а также два орудия и грузовики. Потерявшие управление подразделения Ингаиви покинули поле боя, перешли реку Парапити за городом и были остановлены только в 20 километрах к западу от Санта-Фе. Батальону Камперо повезло несколько больше – он был рассеян и был вынужден отступать в горы, а солдаты из Парапити отошли со своих позиций у 8 километра без боя. Их отступление повлекло общий отход, во время которого попал в плен временный командир 5 полка капитан У. Салинас. Отступавшие бежали через реку по мосту у Санта-Фе, а часть из них, побросав винтовки, переправлялись вплавь. Ф.Табере и его штабу удалось собрать несколько десятков солдат. Они подожгли склады, расположенные в Санта-Фе, и отошли на северный берег Парапити вслед за бежавшими. По мере отступления к отряду присоединялись другие бойцы. В северной части моста им удалось организовать оборону, использовав в боевой линии солдат тыловых частей. Вечером они подожгли мост и отступили на север.
Таким образом, 19 января боливийская оборона на южном берегу Парапити рухнула. По приказу штаба корпуса отряд Иралы разделился. Один полк двинулся на северо-запад в направлении Чарагуа, а другой – на юг, обходя боливийские позиции у Карандаити с севера. 23 января он занял Каса Альту и оказался в 37 километрах от Бойюбе. Боливийское командование посчитало этот манёвр противника черезвычайно опасным и отдало приказ об оставлении Карандаити: оно не могло позволить потерять снова солдат и вооружение. 20 января генерал Куинтинилья отдал приказ об оставлении Карандаити. На протяжении трёх дней город покидали интендантские части, которые перебрасывались в район Бойюбе. За ней последовала артиллерия, расположившаяся на позиции в Итиура, где были выбраны новые позиции. Когда 23 января резервная дивизия атаковала Карандаити, она после незначительных стычек вошла в эвакуированный противником город. Части кавалерийского корпуса отошли на подготовленные позиции, не потеряв ни одного солдата. Успех наступления заставил замолчать всех противников войны, а национальный подъем достиг верхнего предела, несмотря на крайнее материальное истощение. Впервые с начала войны в Асуньсьоне возобладало мнение, что в войне за Чако можно одержать окончательную победу. Для этого были, казалось, все предпосылки. Трофеи Ибибобо и Ирендаги позволяли восполнить недостаток в вооружении и боеприпасах, а также сформировать ряд новых пехотных полков и переформировать резервную дивизию в пехотную (получившую N9). К этому времени ряды парагвайской армии сильно поредели.
