Если чистые инвестиции составляют положительную величину, то экономика развивается.
Если чистые инвестиции составляют нулевую величину (валовые издержки и амортизация равны), то экономика находится в состоянии статики.
Если чистые инвестиции составляют отрицательную величину (валовые издержки меньше амортизации), то это свидетельствует о снижающейся деловой активности.
К факторам, определяющим инвестиционный спрос, относятся:
• ожидание нормы прибыли;
• ставка банковского процента.
Зависимость здесь следующая: если ожидаемая норма прибыли высока, то инвестиции будут расти. Ставка процента – это цена, которую фирма должна заплатить, чтобы занять денежный капитал.
Если ожидаемая норма прибыли (например, 10 %) превышает ставку процента (скажем, 7 %), то инвестирование будет прибыльным, и наоборот).
Вывод: налицо обратная зависимость спроса на инвестиции от нормы процента (см. рис. 6.3).
Рис. 6.3. Кривая спроса на инвестиции
На положение кривой спроса на инвестиции влияет и ряд других факторов:
Те факторы, которые вызывают прирост ожидаемой доходности инвестиций, сместят эту кривую вправо (увеличат спрос на инвестиции).
Те факторы, которые приводят к снижению ожидаемой доходности инвестиций, сместят кривую влево (снизят спрос на инвестиции). К этим факторам относятся: издержки на приобретение оборудования, налоги на предпринимателя, инфляция и др. Поэтому для сравнения текущих инвестиций и инвестиций базового года используются «реальные инвестиции», то есть взятые в неизменных ценах.
Кроме производных (зависимых) выделяют так называемые автономные (независимые) инвестиции.
Зависимость дохода и инвестиций выражается в мультипликаторе.
Мультипликатор (лат. multiplico – умножаю) – это коэффициент, показывающий связь между изменением инвестиций и изменением величины дохода.
При росте инвестиций рост ВНП будет происходить в гораздо большем размере, чем первоначальные дополнительные инвестиции. Этот множительный, нарастающий эффект в размере ВНП и называют мультипликационным эффектом.
Мультипликатор (МР) – это числовой коэффициент, который показывает размеры роста ВНП при увеличении объема инвестиций.
Предположим, прирост инвестиций составляет 10 мрлд руб., что привело к росту ВНП на 20 млрд руб. Следовательно, мультипликатор = 2.
то есть мультипликатор, умноженный на приращение инвестиций, показывает приращение ВНП.
Выводы: 1. Чем больше дополнительные расходы населения на потребление, тем больше будет величина мультипликатора, а, следовательно, прирост ВНП при данном объеме прироста инвестиций.
2. Чем больше дополнительные сбережения населения, тем меньше величина мультипликатора, а следовательно, приращение ВНП при данном объеме приращения инвестиций.
Чтобы выразить воздействие прироста дохода на прирост инвестиций, применяется акселератор.
Акселератор (лат. accelero – ускоритель) – это коэффициент, указывающий на количественное отношение прироста инвестиций данного года к приросту национального дохода прошлого года.
Он выражает воздействие прироста дохода на прирост инвестиций.
Инвестиционные решения фирмы содержатся в Главе 15.
Динамичное развитие рыночной экономики характеризуется цикличностью и периодически прерывается экономическими кризисами. Теория циклов содержится в главе 17 Учебника.
Эффективность развития экономики находит отражение в экономическом росте, концепция которого изложена в Главе 17.
6.8. Национальная экономика в системе мирового хозяйства
6.8.1. Понятие мирового хозяйства
Мировое хозяйство – это глобальная экономика, связывающая национальные хозяйства в единую систему международным разделением труда.
В мировом хозяйстве складываются международные экономические отношения. Они существуют в следующих формах:
• международная торговля;
• вывоз капитала и международный кредит;
• международные валютные отношения;
• международная миграция рабочей силы;
• международное разделение труда.
Рассмотрим каждую из этих форм в отдельности.
Международная торговля (МТ)Международная торговля – это форма международных экономических отношений, осуществляемая посредством экспорта товаров и услуг.
Причинами, вызывающими МТ, являются:
– неравномерность распределения и обеспеченности экономическими ресурсами различных стран;
– наличие разного уровня эффективности различных технологий в разных странах.
Значение международной торговли заключается в следующем:
– преодолевает ограниченность национальной ресурсной базы;
– расширяет емкость внутреннего рынка и устанавливает связи национального рынка с мировым;
– обеспечивает получение дополнительного дохода за счет разницы национальных и интернациональных издержек производства;
– расширяет масштабы производства за счет привлечения иностранных ресурсов.
Объем МТ выражается показателями: экспорт, импорт товаров и услуг, чистый экспорт. Отношение каждого из этих показателей к ВНП показывает их место в национальной экономике и динамику роста.
Выгодность МТ в разных экономических школах оценивается по-разному:
• Меркантелисты отстаивали принцип превышения импорта денег и товаров над экспортом.
• А. Смит высказал свои соображения о том, что покупать надо те товары, которые другая страна производит по более дешевой цене, чем «мы сами изготовляем». В литературе его теория получила название «теории абсолютных преимуществ».
• Д. Рикардо разработал «теорию сравнительных преимуществ», в которую концепция А.Смита вошла как частный случай, и доказал, что при оценке выгодности МТ надо сравнивать не абсолютный, а относительный эффект: по его мнению, совокупный объем выпускаемой продукции станет максимальным тогда, когда каждый товар будет производиться той страной, в которой ниже вмененные издержки.
• В дальнейшем теория Д. Рикардо была развита А. Маршаллом и Джоном Миллем.
Соотношение между экспортом и импортом регулирует государство путем проведения политики протекционизма и фритредерства.
Протекционизм – это политика, направленная на защиту национальной экономики от иностранных товаров и ограничивающая импорт.
Фритредерство – это политика свободной торговли.
Протекционистская политика имеет следующие направления:
– таможенное обложение, предусматривающее высокие таможенные пошлины при импорте готовой продукции и более низкие при экспорте;
