Универсальным методом финансового планирования является метод «издержки – объем – прибыль» , позволяющий определять объемы производства и продаж товара с точки зрения их безубыточности, а также принимать решения о целевых размерах прибыли и увеличивать гибкость финансовых планов путем учета возможных изменений в затратах материалов и издержках труда, накладных расходах, продажной цене и объеме продаж. Суть метода заключается в поиске точки безубыточности, которая означает, что валовой доход от продаж фирмы равен ее валовым издержкам, т. е.
Q × P = F + V × Q,где Q – объем продаж,
P – продажная цена,
F – величина постоянных издержек,
V – величина переменных издержек на единицу продукции.
Тогда:
Q = F / (P – V),где Q – точка безубыточности, т. е. такой объем продаж, начиная с которого продажная цена товара превышает издержки на его производство и реализацию.
Данный алгоритм применим и к определению объема продаж, необходимого для получения целевой величины прибыли, достаточно в формуле точки безубыточности заложить вместо чистых постоянных издержек F их сумму с целевой величиной прибыли:
Q = (F + Pr) / (P – V)),где Q – точка получения целевой прибыли Pr.
Также, используя данный метод, фирма может увеличить гибкость финансового планирования и снизить финансовый риск за счет изменения структуры издержек, необходимых для производства и реализации продукции.
Правило производственного рычага гласит, что увеличение постоянных издержек выгодно сказывается на прибыльности фирмы. Суть действия производственного рычага в том, что при увеличении веса постоянных издержек прибыльность фирмы возрастает. Это связано с тем, что при увеличении объема продаж постоянные издержки на единицу продукции все более уменьшаются (так как распределяются между все большим количеством единиц продукции), и при определенном уровне выпуска постоянные издержки становятся несущественными для производства каждой последующей единицы продукции, а следовательно, возникает экономия в издержках.
Краткосрочное финансовое планирование. Основа краткосрочного финансового планирования – составление прогнозных финансовых бюджетов предприятия, которое включает в себя следующие этапы:
1) установление общих целей развития фирмы (осуществляется на уровне высшего руководства);
2) конкретизация общих целей и определение задач для подразделений, подготовка отделами и подразделениями отдельных бюджетов;
3) анализ подготовленных бюджетов и их корректировка руководством;
4) подготовка итоговых бюджетов.
Основой для определения прогнозных статей расходов бюджета служат намеченные стратегические цели развития предприятия и способы их достижения. Прогнозы доходной части бюджета разрабатываются путем учета всех возможных источников дохода (от продаж, % от инвестиций, правительственные субсидии и т. д.).
К основным финансовым бюджетам относятся бюджет наличности и бюджет дополнительных вложений капитала.
Бюджет наличности детализирует потоки наличности за определенный будущий период времени. Обычно составляется на 1–1,5 года вперед с разбивкой на месяцы. Основой для прогнозов служат ежедневные отчеты о движении наличности.
Традиционный бюджет наличности основан только на одном прогнозе продаж, все показатели бюджета (прибыль, затраты, налоги и пр.) рассчитываются исходя из единственной прогнозной цифры продаж за год. Такой подход предполагает наличие устойчивой внутренней среды бизнеса и поддающихся прогнозированию внешних условий деятельности. В реальной практике целесообразно использовать бюджет, ориентированный не на единственное значение продаж, а на их возможный диапазон.
5.2. Основные требования по составлению бизнес-плана
В каждом проекте есть свои элементы риска – производственного, сбытового, финансового или правового, и инвестор должен оценить потенциальные риски до принятия обязательств о выделении средств на проект, а также понять, каким образом можно нейтрализовать и (или) поделить эти риски с другими заинтересованными сторонами.
При составлении бизнес-плана необходимо учитывать, что это всегда итерационный процесс, подразумевающий внесение изменений на основе вновь полученной информации и применения различных сценариев. В то же время существует внутренняя логика структуры бизнес-плана и общепризнанные принципы его разработки.
Рекомендуемая структура бизнес-плана с краткими рекомендациями по его разработке, описанная ниже, разработана на основе требований Федеральным фондом поддержки малого предпринимательства.
1. Резюме. Резюме представляет собой краткий обзор бизнес-плана и должно включать информацию, в которой указывается:
1) наименование проекта;
2) характеристика организации, обращающейся за предоставлением средств (наименование, организационно-правовая форма, форма собственности, среднесписочная численность, уставный фонд, оборот за последний год, точный почтовый адрес, телефон, банковские реквизиты, фамилия, имя, отчество, возраст и квалификация руководителя проекта);
3) описание проекта, особо выделив, идет ли речь о начале работы «с нуля» или о расширении существующего дела;
4) описание предприятия, его специфических черт, основных этапов его развития;
5) краткие сведения о квалификации управленческого персонала, какими особенностями, применительно к настоящему проекту, обладает управленческий персонал, каковы доли участия управленческого персонала в капитале предприятия;
6) описание ситуации на рынке (отечественном и зарубежном) и в отрасли;
7) преимущество продукции или услуг предприятия, собственные ресурсы компании и ее текущее финансовое состояние;
8) долгосрочные и краткосрочные цели проекта, какого роста можно ожидать, какие доходы предполагается получить, за какой период времени;
9) тактический план, краткое изложение того, как будут достигаться поставленные цели;
10) степень согласования проекта с федеральными, региональными и отраслевыми приоритетами;
11) потребность в инвестициях, направления их использования, предполагаемые источники финансирования, как они будут возвращаться (погашаться) инвесторам;
12) сведения о том, каким имуществом владеет заявитель, если заявитель является физическим лицом;
13) наличие лицензий, сертификатов, разрешений и т. д.;
14) ключевые экономические показатели эффективности проекта;
15) возможные риски и система страховок.
В случае необходимости (возможности) привлечения иностранных инвесторов резюме составляется как на русском, так и на языке инвестора. В резюме также отражается степень конфиденциальности изложенной в бизнес-плане информации.
