Изменения экономических условий (прежде всего экономической конъюнктуры) проявляются в сезонных или периодических распродажах, изменении возможностей получения и величины прибыли, тенденциях роста производства и торговли. Технологические изменения касаются введения всевозможных новшеств, повышающих производительность труда на предприятии, увеличивающих предложение товаров и т. д. Социальные тенденции проявляются в изменении доходов потребителей и связанной с ним платежеспособности и цены товаров, услуг и работ.
В качестве примера управления кредитом на малом предприятии рассмотрим возможность получения ООО «Дом розничной торговли» кредита в банке на сумму 41 тыс. усл. ден. ед. (см. соответствующие таблицы планируемого счета прибылей и убытков и балансового отчета ООО «Дом розничной торговли»).
Кредитно – финансовый анализ вашего предприятия надо проводить в сравнении с хозяйственно – финансовой деятельностью других предприятий отрасли и конкурентов. Только так можно получить объективное представление о возможностях предприятия в настоящем и будущем.
К примеру, в случае если банк выдает ООО процентный кредит, банковский долг предприятия составит 41 тыс. усл. ден. ед. За этот кредит фирме придется выплачивать банку ежегодно около 4 тыс. усл. ден. ед. (при банковской ставке 10 % годовых). Поскольку долговременные долги фирмы равны 10 тыс. усл. ден. ед., теперь, чтобы рассчитаться с банком, чистый доход (прибыль) до выплаты налога должен быть не менее 10 + 4 = 14 тыс. усл. ден. ед. Чистая прибыль после уплаты налога будет равна 14-3,5 = 10,5 тыс. усл. ден. ед. Это лишь немного больше планируемой прибыли (10 тыс. усл. ден. ед.). В подобной ситуации банк может как дать кредит, так и отказать. Следует ожидать, что банк потребует залог либо дополнительное обеспечение.
Залогом по кредиту предприятие может выставить выплаты по счетам – 54 тыс. усл. ден. ед. Однако подобный залог банк может не принять из-за того, что есть вероятность задержки оплаты счетов. Может быть не принят и залог в виде товарных запасов, так как нет гарантии, что при необходимости они будут быстро распроданы.
В качестве дополнительного обеспечения предприятие может предложить свои основные фонды. Однако это слабое обеспечение, так как, имея долгосрочные долги в 10 тыс. усл. ден. ед., фирма должна быть готова расплатиться по ним основными фондами в первую очередь.
В рассматриваемой ситуации возможны следующие рекомендации фирме ООО «Дом розничной торговли» по получению кредита:
• получить, по возможности, заем у банка под залог выплаты по счетам;
• получить заем у банка под некоторую приемлемую для него часть запасов;
• получить кредит у поставщиков, заинтересованных в успешной деятельности фирмы по реализации своих товаров.
Как вы думаете, три-это много или мало? Ответ: прежде всего нужно договориться: три – чего. Скажем, три волоса.
А затем уточнить ситуацию: где три волоса? Если на голове – конечно, мало. А если в супе?…
Из «ЗАКОНОВ МЕРФИ»– американского управленческого фольклора
Кредитно-денежные отношения вашего предприятия будут находиться под неусыпным контролем государства. При этом нормативной основой кредитования вашей предпринимательской деятельности станет Гражданский кодекс Российской Федерации. Полезно познакомиться с некоторыми положениями этого документа, относящимися к кредиту.
Дело не в том, чтобы быстро бегать, а в том, чтобы выбежать пораньше.
ФРАНСУА РАБЛЕ, французский писатель
Формы кредита. Кредитный договор
Вот некоторые важные нормативные основы кредитования предпринимательства в России.
Кредитование бизнеса может осуществляться в формах:
• коммерческого кредита;
• товарного кредита;
• финансового кредита.
Коммерческий кредит – это разновидность расчетов, представляющая собой рассрочку платежей.
Товарный кредит – это предоставление имущества производителем товара торговой организации путем передачи этого товара в собственность с расчетом после продажи товара.
Финансовый кредит – это прямое предоставление денежных средств предприятию банком, траст-компанией, инвестиционным фондом, другим предприятием.
Правила предоставления, оформления и расчетов по кредиту регламентируются кредитным договором. По кредитному договору банк или иная кредитная организация обязуется предоставить дебитору денежные средства в размере и на условиях, предусмотренных договором, а дебитор обязуется возвратить полученную сумму и уплатить проценты на нее.
Следует отличать кредитный договор от договора займа.
По договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или иное имущество, а заемщик обязуется возвратить эти деньги или вещи. По договору займа средства передаются заимодавцем в собственность заемщику, проценты по займу могут отсутствовать.
В кредитном договоре содержится обязательство предоставления денег кредитором и возврата их с процентами заемщиком, а также цель кредитования. Кредитный договор заключается в письменной форме.
Описание механизма кредитования малого предприятия будет неполным, если не затронуть еще один важный вопрос этой деятельности: риск такого кредитования.
Чем отличается гиперинфляция от просто инфляции'?1 Ответ: тем, что при гиперинфляции украденный кошелек забирают, а деньги
УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ ФОЛЬКЛОР
Риск кредитования
С кредитованием предпринимательства связаны риски – как для того, кто берет кредит (риск дебитора), так и для того, кто дает деньги (риск кредитора, или кредитный риск). Риск дебитора заключается в том, что, взяв деньги, дебитор будет не в состоянии вовремя вернуть их с процентами, что может привести к самым тяжелым последствиям для предпринимателя, вплоть до банкротства фирмы.
Риск дебитора во многом зависит от сроков, на которые берется кредит: краткосрочный и долгосрочный кредиты обладают особенностями, влияющими на степень риска кредитной операции. Краткосрочный кредит легче получить, он предоставляется быстрее (изучение дебитора требует меньше времени), оформляется проще, расходы на обслуживание долга сравнительно небольшие. Кроме того, действия дебитора меньше ограничиваются, санкции за нарушение условий кредитного договора мягче. Что немаловажно, кредитные ставки по краткосрочному кредитованию меньше.
И все же, несмотря на эти очевидные преимущества, риск краткосрочного кредитования выше, чем долгосрочного. Причины такого положения следующие:
