3. Ошибки при расчете амортизационных отчислений по проекту (данные ошибки допускаются в 90 % проектов):
1) реализация инвестиционного проекта, как правило, не связана с вводом в действие полностью новых предприятий. Практически каждый проект предполагает использование ранее введенных зданий и сооружений, частично ранее введенного оборудования. Несмотря на это, при разработке инвестиционного проекта в составе затрат не учитывается амортизация ранее введенных основных фондов, что ведет к завышению прибыли, получаемой от реализации проекта;
2) амортизация вновь приобретаемых (вводимых) основных фондов рассчитывается исходя из цены приобретения, а не исходя из балансовой (первоначальной) стоимости. Данная методическая ошибка приводит к тому, что в первоначальную стоимость основных фондов включается налог на добавленную стоимость, уплаченный при приобретении объекта основных средств, и не включается стоимость доставки, установки и пуско-наладки оборудования.
4. Не в полном объеме определяется налоговая нагрузка проекта, в частности:
1) не производятся расчеты налога на имущество;
2) не учитывается НДС, принимаемый к зачету;
3) неправильно определяется размер льгот по налогу на прибыль при формировании финансовых результатов: в то время как согласно действующему законодательству РФ в качестве льготы по налогу засчитывается сумма прибыли, направленная на погашение кредитов, привлеченных на инвестиционные цели, и выплату процентов по ним, после полного расходования амортизационного фонда на указанные цели, авторы инвестиционных проектов пренебрегают последним обстоятельством и независимо от наличия амортизационного фонда уменьшают налогооблагаемую прибыль на размер погашения кредитов и выплаты процентов по ним.
Перечисленные недостатки существенно искажают результаты реализации проекта. При проведении экспертизы пересчет проекта с устранением перечисленных ошибок приводит к получению негативных результатов, на основе которых проект, первоначально оцененный как высокоэффективный, может быть признан непривлекательным для вложения средств.
Еще одна, наиболее распространенная ошибка при составлении бизнес-планов – наглая ложь. Обычно много сил тратится на разработку разделов «Финансовый план» и «Эффективность реализуемого проекта», но недостаточно уделяется внимания анализу рынка продукции или услуг и обоснованию конкурентоспособности. Специалисты сознаются, что российский информационный рынок еще недостаточно развит и не обладает достаточными ресурсами в этой сфере. Если предприниматель захочет узнать распределение долей рынка между основными конкурентами на местном уровне, то он явно столкнется с проблемой отсутствия такой информации. Официальная статистика сильно усреднена, так как финансируется за счет бюджетных средств, следовательно, не может быть достаточно подробной. А главное, что она не может, например, учитывать объем подделок и нелегальные поставки на рынке. Логичнее привлечь специалистов по изучению рынка, которые за отдельную плату покажут реальную картину происходящего. Разные виды бизнеса обычно требуют отражения в бизнес-планах совершенно (или в значительной степени) неодинаковой информации в различных формах. Сравните, например, разработку и постановку на производство новой модели самолета и организацию небольшой частной парикмахерской. В обоих случаях специалисты, взявшиеся за осуществление проектов, могут обратиться в коммерческий банк. Какие конкретные формы в бизнес-планах должны быть заполнены в этих разных случаях? Кто это должен определить? Конечно, сам коммерческий банк. Его специалисты должны потребовать от инициаторов реализации проектов представления именно той информации, которая позволяет судить о выгодности для банка подключения к финансированию данного проекта и оценить все основные факторы риска.
Другая часто встречающаяся ошибка, допускаемая при разработке бизнес-планов, – неправильное понимание того, какие аспекты, отражаемые в подобном документе, являются определяющими. Обычно много сил тратится на разработку разделов «Финансовый план», «Анализ эффективности реализации проекта», но недостаточно внимания уделяется анализу рынка продукции (услуг) и обоснованию ее конкурентоспособности. Но если потребность в будущей продукции завышена, а такое нередко наблюдается, то ценность финансового плана и анализа эффективности становится равной нулю.
В чем причина ошибок? Их несколько, причем они, как правило, встречаются одновременно. Во-первых , разработка маркетингового раздела поручается людям, не имеющим специальной подготовки в этой области, обычно ведущим специалистам ПЭО или одного из производственных подразделений. Во-вторых , эти работники, как правило, не успевают разобраться в том, что именуется маркетингом. В-третьих , в нормально работающих компаниях маркетинг является не столько предметом заботы отдельных специалистов, сколько результатом объединения усилий, в том числе интеллектуальных, всего кадрового потенциала компании. Считается нормальным, что каждый специалист, имеющий возможность получить какую-либо полезную информацию о конкурентах или выпускаемой ими продукции, старается внести ее в маркетинговую базу данных своей компании. В-четвертых , плохую службу служит россиянам их опыт работы в планово-распределительной экономике и отсутствие объективных, принятых в развитых рыночных странах представлений о конкурентоспособности продукции, стратегии конкурентоспособности предприятия, конкурентной среде и конкурентных преимуществах. Но наиболее опасной ошибкой разработчиков является их непонимание интересов инвестора или кредитора и их психологии.
Разрабатывая бизнес-план, необходимо приложить все усилия, чтобы инвестор вложил свой капитал в предлагаемое ими дело на приемлемых для них условиях. При этом разработчикам придется учитывать, что у инвестора может быть несколько направлений вложения средств и, следовательно, за его привлечение к инвестиционному проекту придется конкурировать.
Для современных российских условий принципиальное значение имеет ответ на вопрос, насколько принятые на Западе типовые структуры бизнес-планов подходят для составления бизнес-планов в России. Анализ значительного количества зарубежных методик разработки бизнес-планов позволяет представить типичную для них структуру, содержащую следующие разделы:
1) изложение целей деятельности;
2) краткое описание бизнеса;
3) анализ рынка;
4) продукция (услуги);
