2) стохастический метод. Если рассматривать его с точки зрения формализованного прогнозирования, то этот метод занимает в нем ведущие позиции. Суть его состоит в том, что он предполагает наличие вероятностного характера как самого прогноза, так и связи между исследуемыми показателями. Вероятность прогноза напрямую зависит от количества данных. Однако такие прогнозы обладают довольно сложными по своей структуре алгоритмами. Наиболее простой пример – анализ тенденций изменения объема продаж с помощью исследования темпов роста показателей реализации. Кроме того, использование методов статистики может приводить к просчетам, так как статистические методы подвержены влиянию случайных колебаний данных.
Целесообразным будет отметить следующие ситуации (группы) при использовании стохастического метода. Выбор группы для составления прогноза зависит от ряда факторов, таких как:
а) наличие временного ряда. Это довольно распространенная ситуация, когда в распоряжении аналитика имеются данные о динамике показателя, на основании которых требуется построить прогноз, т. е. необходимо выделить тренд; б)наличие пространственной совокупности. Можно говорить о наличии такой ситуации, если по каким-то причинам отсутствуют данные о показателе или его значение определяется степенью воздействия определенных факторов; в)наличие пространственно-временной совокупности. Имеется тогда, когда ряды динамики недостаточны по своей длине для построения статистически значимых прогнозов; аналитик предполагает участие в прогнозе факторов, различающихся по динамике и экономическим данным; 3) детерминированный метод. В его основе лежит положение о том, что существуют функциональные или жестко детерминированные связи, когда каждому значению факторного признака соответствует конкретное неслучайное значение результативного признака. Примером может служить форма отчета о прибылях и убытках, представляющая собой табличную реализацию жестко детерминированной факторной модели, связывающей результативный признак (прибыль) с факторами (доходом от реализации, уровнем затрат, уровнем налоговых ставок и др.).
Существует еще одна группа методов, в основе которых лежит построение динамических имитационных моделей предприятия. Эти модели включают в себя такие важные данные, как объемы производства и сбыта, инвестиционная среда предприятия, данные о планируемых приобретениях основных производственных фондов и т. д.
Обработка и анализ этой информации позволяют оценить прогнозное финансовое состояние компании с очень высокой степенью точности. Однако такие модели на практике можно строить лишь с использованием средств компьютерно-вычислительной техники, потому что необходимо производить большое количество различных вычислений. Кроме того, использование этих методов предполагает более широкое информационное обеспечение, чем бухгалтерская отчетность предприятия, что делает невозможным их применение внешними аналитиками.
В рамках финансового прогнозирования можно выделить следующие прогнозы отдельных направлений.
Прогнозирование прибыли.
Для составления прогноза такого характера необходимо определить объем продаж предприятия в будущих периодах, а также попытаться учесть факторы внутренней и внешней среды, которые могут повлиять на уровень продаж. Можно сказать, что показатель, характеризующий объемы продаж, не является однородным, так как в среде бизнеса существует достаточно большое число факторов, которые сами могут изменяться. Поэтому прогноз, строящийся на данных прошедших периодов, будет просто неточным. Таким образом, нужно определить все возможные факторы, оказывающие влияние на финансовые показатели предприятия, и степень влияния этих факторов на предприятие и его деятельность.
Очень важно исследование динамики внешней среды. Однако изучение ее факторов зачастую является довольно затруднительной задачей. Поэтому предприятие может воспользоваться данными информационных агентств, обратиться к специалистам в области маркетинга и т. д. Окончательное значение прогнозируемой прибыли получается на основе обработки всех данных.
Прогнозирование факторов.
Как отмечалось, большое значение имеют факторы среды бизнеса. Если у предприятия имеется информация о прошлых тенденциях, то будет удобно воспользоваться трендом, выражающим зависимость фактора от времени.
Полученный тренд исследуется на зависимость от условий внешней среды. Для этого обычно используются так называемые поправочные коэффициенты, которые могут быть получены путем анализирования статистических данных и данных о предполагаемых изменениях. Но здесь необходимо помнить, что значения этих коэффициентов должны быть экономически обоснованными.
Аналогичным образом можно найти и изменение рыночной доли предприятия. Если предприятие не находится в периоде интенсивного подъема, то его наиболее вероятный темп роста соответствует темпу роста рынка в целом. Затем производится корректировка этого прогноза с учетом таких факторов, как конкуренция, изменение и появление технологий, рекламы и т. д.
Прогноз расходов.
После определения прогноза прибыли прогнозируются расходы. Это наиболее важная часть финансового прогнозирования, так как именно в ней отражаются распределение и направление денежных средств по различным статьям.
Обычно существует два варианта прогноза: оптимистический и пессимистический. От его вида зависит финансирование различных направлений. Оно может быть интенсивным или умеренным. В прогнозе расходов также учитываются все лица, которым предприятие должно выплачивать по задолженностям или обязательным платежам. Если к лицам предыдущего периода добавляются новые (увеличение количества поставщиков, еще один кредит в банке), то это также необходимо учитывать.
Прогноз расходов также составляется с учетом будущих возможных состояний предприятия: кризисов, спадов или, наоборот, подъемов. В любом случае необходимо подумать о создании (если такового нет) резервного капитала. Вообще, в понятие «расходы», как известно, входит много составляющих, (и внешняя среда, и персонал, и платежи по ценным бумагам и т. д.), поэтому если среди этих составляющих намечаются какие-то перемены в качественном или количественном отношении, то это необходимо учесть и в прогнозе расходов.
Система контрольных показателей.
Для предприятия важно следить за ходом исполнения прогноза, поэтому необходимо составить систему контрольных показателей, которые будут характеризовать степень исполнения прогноза. Отбор этих показателей начинается с прогнозирования прибыли и расходов, когда определяются наиболее важные составляющие: доля рынка, производительность труда, объем продаж и т. д. Но это не окончательный вариант системы показателей. Дальше они корректируются параметрами, влияющими на финансовый результат: рентабельностью, оборачиваемостью дебиторской задолженности и др. В процессе деятельности предприятия и соответствующей реализации прогноза нужно следить за изменениями этих параметров в какую-либо строну (положительную или отрицательную), что будет свидетельствовать о реализации одного из прогнозных вариантов.
