участниках выбранного им рынка ценных бумаг. В то же время, выставляя заявки на совершение сделок вышеуказанным способом, мистер Уайт может обеспечить совершение сделок между собственными и подставными счетами.
К примеру, открыв реестр биржевых заявок условных акций «Х», мистер Уайт увидел, что лучшая цена спроса на акции «Х» – 926 руб., лучшая цена предложения – 932 руб., спред равен 6 руб. (рис. 50).
Приобретя по 10 акций «Х» на каждый из подставных счетов у участника рынка, предложившего лучшую цену (932 руб.), мистер Уайт может выставить заявку на продажу указанных акций «Х» по цене 926,2 руб. и одновременно заявку на приобретение акций «Х» с собственного счета по аналогичной цене 926,2 руб. (на данном этапе мистер Уайт может заключать сделки на небольшие суммы собственных (легально) полученных денежных средств).
После приобретения акций «Х» по цене 926,2 руб. мистер Уайт получит возможность продажи указанных ценных бумаг. Учитывая наличие на рынке акций «Х» довольно-таки широкого спреда (6 руб.), мистер Уайт может совершить обратные сделки аналогичным способом (между собственным и подставными счетами), зафиксировав по собственному счету прибыль, а по подставным счетам – убыток.
Рис. 50. Рынок акций «Х» (спред)
В целях наиболее быстрого получения прибыли мистер Уайт может выбрать рынок низколиквидных ценных бумаг с расширенным значением спреда. В нашем примере рассмотрен рынок условных акций «Х», где значение спреда приближено к 6 руб., однако это не самый высокий показатель значений спреда.
В дальнейшем указанные серии сделок могут повторяться многократно до тех пор, пока внесенные на подставные счета «грязные» денежные средства не окажутся на брокерском счете мистера Уайта в виде честно заработанных денежных средств. По результатам совершения данных сделок мистер Уайт оплатит налог на прибыль, полученную в результате таких сделок, и далее сможет вывести денежные средства на банковский счет.
Рассмотренная схема представлена на рис. 51.
Рис. 51. Схема 2 (complex)
Стоит отметить, что ст. 6 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» [54] (далее – Закон № 224-ФЗ) установлен запрет на осуществление действий, относящихся к манипулированию рынком, а именно запрещены:
– умышленное распространение через средства массовой информации, в том числе через электронные, информационно-телекоммуникационные сети, доступ к которым не ограничен определенным кругом лиц (включая интернет), любым иным способом заведомо ложных сведений, в результате которого цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без распространения таких сведений;
– совершение операций с финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром по предварительному соглашению между участниками торгов и (или) их работниками и (или) лицами, за счет или в интересах которых совершаются указанные операции, в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций. Данная норма применяется к организованным торгам, операции на которых совершаются на основании заявок, адресованных всем участникам торгов, в случае если информация о лицах, подавших заявки, а также о лицах, в интересах которых были поданы заявки, не раскрывается другим участникам торгов (режим основных анонимных торгов);
– совершение сделок, обязательства сторон по которым исполняются за счет или в интересах одного лица, в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких сделок. Данная норма применяется к организованным торгам, сделки на которых заключаются на основании заявок, адресованных всем участникам торгов, в случае если информация о лицах, подавших заявки, а также о лицах, в интересах которых были поданы заявки, не раскрывается другим участникам торгов (режим основных анонимных торгов);
– выставление за счет или в интересах одного лица заявок, в результате которого на организованных торгах одновременно появляются две и более заявки противоположной направленности, в которых цена покупки финансового инструмента, иностранной валюты и (или) товара выше цены либо равна цене продажи такого же финансового инструмента, иностранной валюты и (или) товара, в случае если на основании указанных заявок совершены операции, в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций. Данная норма применяется к организованным торгам, операции на которых совершаются на основании заявок, адресованных всем участникам торгов, в случае если информация о лицах, подавших такие заявки, а также о лицах, в интересах которых были поданы такие заявки, не раскрывается другим участникам торгов (режим основных анонимных торгов);
– неоднократное в течение торгового дня совершение на организованных торгах сделок за счет или в интересах одного лица на основании заявок, имеющих на момент их выставления наибольшую цену покупки либо наименьшую цену продажи финансового инструмента, иностранной валюты и (или) товара, в результате которых их цена существенно отклонилась от уровня, который сформировался бы без таких сделок, в целях последующего совершения за счет или в интересах того же или иного лица противоположных сделок по таким ценам и последующее совершение таких противоположных сделок;
– неоднократное в течение торгового дня совершение на организованных торгах за счет или в интересах одного лица сделок в целях введения в заблуждение относительно цены финансового инструмента, иностранной валюты и (или) товара, в результате которых цена финансового инструмента, иностранной валюты и (или) товара поддерживалась на уровне, существенно отличающемся от уровня, который сформировался бы без таких сделок;
– неоднократное неисполнение обязательств по операциям, совершенным на организованных торгах без намерения их исполнения, с одними и теми же финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром, в результате чего цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций. Данные действия не признаются манипулированием рынком, если обязательства по указанным операциям были прекращены по основаниям, предусмотренным правилами организатора торговли и (или) клиринговой организации.
Критерии существенного отклонения цены, спроса, предложения или объема торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром по сравнению с уровнем цены, спроса, предложения или объема торгов такими финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром, который сформировался бы без учета действий, являющихся манипулированием рынком ценных бумаг, устанавливаются в зависимости от вида, ликвидности и (или) рыночной стоимости финансового инструмента, иностранной валюты и (или) товара организатором торговли (биржей) на основании методических рекомендаций Банка России[205].
Контроль за соблюдением
