Идеальна ситуация, когда несколько клиентов занимают равные противоположные позиции по одной и той же валютной паре. Например, заключены сделки на продажу доллара против евро и ровно в таком же объеме – на покупку. Пока сохраняется баланс, обязательства просто погашаются взаимозачетом. Конечно, в реальности равноденствие маловероятно. Поэтому компания должна хеджировать свои риски реальными операциями с некими контрагентами. Как вариант – покупкой фьючерсов на соответствующие валютные пары. Неизвестно, все ли «форексники» придерживаются столь жесткого риск-менеджмента, о каком подробно рассказывают новичкам на учебных курсах. Из-за постоянных проигрышей клиентов возникает уверенность, что события всегда будут развиваться по одному сценарию. А именно: прибыльные счета в конце концов обнулятся. Значит, и хеджирование в принципе излишне. Но если найдутся счастливчики, которые вопреки статистике выиграют и потребуют расчета, то вопрос: согласится и сможет ли дилинговый центр рассчитаться?
Организаторы торгов хорошо учитывают и психологические особенности людей. Обычный человек четко различает для себя два события – получение выигрыша и проигрыш всех денег. Если первое для него – результат его усилий или заслуга управляющего, то проигрыш – сугубо случайное явление. Поэтому люди, цепляясь за последнюю надежду, несут деньги. Все это уже бывало. Какое-то время клиентам могут показывать, что дела поправляются, а затем – все по-новому. Очень важно было на волне азарта и свежей памяти о крупном выигрыше выжать побольше денег. А даже если потом обращался в суд, ему тут же демонстрировали подписанные им бумаги, где ясно было написано: гарантий получения дохода нет никаких. На «Форексе» все самые интересные события начинаются только тогда, когда у клиента происходит первый проигрыш. Именно с этого момента он «начинает работать по-настоящему». Возникает желание отыграться и вернуть назад все свои потерянные деньги, тем более что возможность «срубить капусту по-легкому» так реальна.
Образовательный процесс и дополнительные доходы организаторов. «Форексники» утверждают: для того чтобы торговать на рынке, необходимо учиться. Играющих на «Форекс» убеждают: успех гарантирован тем, кто прошел обучение на специальных курсах и прочитал несколько книг с интригующими названиями. Дилинговые центры содействуют образованию, якобы ограждающему от ошибок. Очевидно, что многоступенчатые учебные курсы и продажа литературы служат для контор дополнительным и вполне существенным источником дохода.
Начальные знания компании зачастую обеспечивают бесплатно или за символические деньги. (Как первые дозы наркоты.) Но для изучения технического анализа требуются дополнительное время и средства. К вашим услугам будет множество экспертов, обучающих программ, курсов, книг. Все они практически не отличаются друг от друга по содержанию. Использовать что-либо, кроме технического анализа для исследования случайных изменений курсов валют на коротком временном промежутке, просто невозможно. Но технический анализ базируется на том, что поведение системы в прошлом строго проецируется на ее будущем. В случае ФОРЕКСа это, конечно же, неверно. Кроме того, совсем незначительные вмешательства дилингового центра приводят к существенным искажениям в системе, делая реальный прогноз краткосрочного изменения курсов практически невозможным. А с учетом остального и непроверяемым. Зато по итогам прошедших торгов можно показывать любые зависимости и соотношения. И учить, беря за это уже вполне ощутимые деньги.
Однако не все оказались способны к изучению громоздкого математического аппарата. Для них изобрели доверительное управление на рынке «Форекс». Задача – уговорить жертву, чтобы он принес, скажем, 5 тысяч долларов и отдал в управление. Потом ему могут показать левые бумажки, составленные на основе прошлых графиков. Из бумажек следовало, что счет вырос вдвое. Ликующий «клиент», представивший себя будущим миллиардером, нес еще денег. Некоторое время жертве скармливали радужные липовые отчеты, а потом «происходило что-то на рынке», и клиенту говорили: «Произошло нечто экстраординарное. Твои деньги, нет, не сгорели, они зависли, у тебя margin call. Не волнуйся, просто нужно еще денег принести. Главное – остаться в игре, и все поправится. Ты же видел, как быстро деньги зарабатываются».
Большинство дилинговых центров предоставляют все эти возможности, но не отвечают за последствия. Они лишь гарантируют, что вы сможете забрать остатки своих денег. Кстати, вопросы с уплатой налогов вам также предстоит решать самостоятельно. Многие форексные конторы сейчас проводят операции через «западных брокеров», в реальности являющихся их офшорными компаниями.
Нормативная база. «Форекс» в России практически нерегулируем. Это создает возможности для простого обмана, в отличие от, скажем, рынка акций, который даже в России уже зарегулирован «от и до». Многие дилинговые центры ведут свою деятельность на основе лицензий, выдаваемых букмекерским конторам. Т. е. они приравниваются к обеспечению возможности сделать ставку на скачки или счет футбольного матча. «Форекс» в западном мире находится под жестким наблюдением властей. В США, к примеру, любой, кто оказывает клиентам услуги на рынке «Форекс», обязан быть членом саморегулируемой Национальной фьючерсной ассоциации (NFA). Это в итоге снизило количество прямых обманов. Но посадить за обман простаков совсем не просто. Поэтому в NFA есть правила о «рекламе и маркетинге». На Западе стремятся затруднить втягивание новых клиентов в этот бизнес.
В России законодательно сделки на рынке «Форекс» регулируются ст. 1062 ГК и классифицируются как сделки-пари, не предполагающие судебной защиты их участников. На другие операции дилинговых центров никакое финансовое регулирование не распространяется. В итоге разглядеть закадровые телодвижения форексных компаний нельзя. Они «сами себе боги»: какой-либо контроль над их деятельностью отсутствует. Есть потенциальная возможность злоупотреблений без опасения санкций. Обычно средства клиентов поступают на расчетные счета дилингового центра или его офшорных структур. Клиентов, конечно, уверяют, что только они смогут воспользоваться капиталом и вы должны в это просто верить.
Некоторые стараются создать видимость поднадзорности. На сайте одной из форексных компаний был обнаружен логотип Агентства по страхованию вкладов (АСВ), которое гарантирует частным лицам возврат их депозитов в банках. Расположенная здесь же надпись информировала: «Вклады застрахованы». У посетителей сайта «Форекс-клуба» складывалось впечатление, будто государство защищает переданные этой организации средства граждан. После письма из АСВ вводящий в заблуждение логотип пришлось убрать. Зато надпись «Вклады застрахованы» до сих пор остается на странице, внушая новичкам уверенность в защищенности капитала. Рядом размещен еще один «загадочный» логотип – агентства финансовых новостей Dow Jones. Какое отношение к нему имеет «Форекс-клуб»? Он лишь транслирует в торговой программе информационную ленту.[58]
